Με την παγκόσμια οικονομία να οδεύει σε αχαρτογράφητα νερά, οι αγορές καταφεύγουν στο ένστικτο της αυτοσυντήρησης.
Ύστερα από ένα υπερδεκατές ράλι που έφερε το μεγαλύτερο bull market όλων των εποχών, εύλογα τα χρηματιστήρια ανακρούουν πρύμναν, με τους επενδυτές να κλειδώνουν ρευστότητα και να κινούνται σε πιο συντηρητικές και αμυντικές πρωτοβουλίες.
Έως πριν από δύο εβδομάδες παγκόσμιου βεληνεκούς επενδυτικοί οίκοι δημοσίευαν εκθέσεις που υποδήλωναν πίστη στην παγκόσμια οικονομία και στο momentum των χρηματιστηριακών αγορών.
Σήμερα, επιβεβαιώνοντας τη σύγχυση αλλά και την ταχύτατη διαφοροποίηση του σκηνικού, οι αναλυτές προβαίνουν σε εντελώς διαφορετική ανάγνωση, κάνοντας προβλέψεις ισχυρής πτώσης για δείκτες – οδηγούς της διεθνούς αγοράς.
Πλέον, στρατηγικοί αναλυτές που συμμετέχουν στην τακτική έρευνα του Bloomberg τονίζουν ότι το ενδεχόμενο ενός year end rally στην Ευρώπη έχει σχεδόν μηδενιστεί και προχωρούν σε υποβαθμίσεις των εκτιμήσεών τους για τον Stoxx 600, με την Goldman Sachs να είναι η τελευταία που εντάσσεται στον κύκλο των πιο απαισιόδοξων.
Η εξασθένηση των προοπτικών έρχεται σε μια δύσκολη στιγμή για την Ευρώπη, η οποία παλεύει με την εκτίναξη του πληθωρισμού, μία επιθετική ΕΚΤ, μια ενεργειακή κρίση και φόβους ύφεσης. Εννέα από τις εταιρείες που συμμετείχαν στην έρευνα μείωσαν τις προβλέψεις τους από τη δημοσκόπηση του Αυγούστου και με βάση τον τρέχοντα μέσο όρο, ο δείκτης οδεύει προς ετήσια πτώση 13%.
Αυτή την εβδομάδα λοιπόν υπήρξε η νέα αύξηση επιτοκίων από τη Fed κατά 75 μονάδες βάσης, που σταδιακά έφερε ένα ντόμινο αύξησης επιτοκίων από πολλές κεντρικές τράπεζες άλλων χωρών, όπως Μ. Βρετανίας, Ελβετίας, Σουηδίας και Νορβηγίας.
Είναι κάτι παραπάνω από σαφές ότι πρώτη προτεραιότητα των κεντρικών τραπεζιτών αλλά και των κεντρικών οικονομικών πολιτικών κάθε έθνους, δεν είναι η ρευστότητα στο χρηματιστηριακό σύστημα, αλλά ο έλεγχος του πληθωρισμού, με κάθε τρόπο και κάθε κόστος.
Σε όλα αυτά, έρχεται να προστεθεί η πολιτική κρίση σε πληθώρα ευρωπαϊκών κρατών και όχι μόνο, ενώ η εβδομάδα που παρήλθε επιβαρύνθηκε περαιτέρω από την απόφαση του Ρώσου προέδρου Πούτιν να κηρύξει μερική επιστράτευση.
Πρόσθετος πονοκέφαλος για την Ευρώπη είναι και οι επικείμενες εκλογές στην Ιταλία την Κυριακή, με τις δημοσκοπήσεις να δείχνουν ότι προηγείται το ακροδεξιό κόμμα «Αδελφοί της Ιταλίας» και τις αγορές να εμφανίζονται όλο και πιο απαισιόδοξες για το μέλλον της οικονομίας της χώρας, την οποία βαραίνει και ένα ιδιαίτερα υψηλό χρέος.
Εντός αυτής της εξαιρετικά φορτισμένης πολιτικής και οικονομικής πραγματικότητας, οι αγορές βρέθηκαν στο καναβάτσο αυτή την εβδομάδα, με το Χ.Α. να υποχωρεί για 5η συνεχή εβδομάδα, χάνοντας μάλιστα την Παρασκευή και τις 800 μονάδες για πρώτη φορά από τις 15 Ιουλίου 2022.
Σήμερα ο Γ.Δ. έκλεισε στις 798,11 μονάδες με απώλειες 2,39%, στην πιο πτωτική συνεδρίαση των τελευταίων δυόμισι μηνών, τόσο σε επίπεδο Γ.Δ. όσο και σε επίπεδο ευρύτερου ταμπλό, αρκεί να τονιστεί ότι μόνο 17 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 101 που υποχώρησαν. Μάλιστα, στον FTSE 25 επικράτησε σχεδόν καθολική πτώση, δεδομένου ότι μόνο η ΕΥΔΑΠ έκλεισε θετικά (+0,41%) ενώ αμετάβλητη έμεινε η μετοχή της Σαράντης. Παρόμοιο σκηνικό και στον Mid Cap όπου μόνο η Intracom Holdings (+1,02%) έκλεισε θετικά.
Η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε την Παρασκευή στα 61,43 εκατ. ευρώ, ενώ σε επίπεδο 5ημέρου οι μέσες συναλλαγές ήταν μόλις 44,1 εκατ. ευρώ, έναντι 78,8 εκατ. που είναι ο μέσος τζίρος του 9μήνου 2022.
Σε εβδομαδιαίο επίπεδο ο Γ.Δ. υποχώρησε κατά 4,23%, ο FTSE 25 έχασε 4,58%, ο Mid Cap έχασε 2,86%, ενώ οι τράπεζες είχαν πτώση 6,16%. Έτσι, σε επίπεδο έτους, ο Γ.Δ. πλέον υποχωρεί σε ποσοστό 10,66%, ο FTSE 25 χάνει 10,82%, ο Mid Cap βρίσκεται στο -13,64%, ενώ οι τράπεζες υποχωρούν κατά 8,65%.
Η εικόνα της συνεδρίασης
Τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών παρουσίασαν η Alpha Bank και η Eurobank διακινώντας 8.558.813 και 4.959.001 μετοχές, αντιστοίχως. Τη μεγαλύτερη αξία συναλλαγών σημείωσαν ο ΟΤΕ με 9,608 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ με 8,558 εκατ. ευρώ.
Τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές: Κλωστήρια Ναυπάκτου +4,90% και Lavipharm +3,42%. Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι μετοχές: Τρία 'Αλφα(π) -11,93% και Moda Bango -7,69%.
Οι μετοχές του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης έκλεισαν, ως εξής:
- ΤΙΤΑΝ: 10,8400 -1,09%
- ΑΔΜΗΕ: 1,7180 -1,72%
- ALPHA BANK: 0,8500 -3,43%
- AEGEAN AIRLINES: 4,6000 -3,16%
- VIOHALCO:3,3500 -1,47%
- ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: 8,7700 -1,24%
- ΔΕΗ: 5,1500 -0,48%
- COCA COLA HBC:21,4300 -1,79%
- ΕΛΛΑΚΤΩΡ: 1,6400 -2,38%
- ΕΛΠΕ: 6,1200 -2,08%
- ELVALHALCOR: 1,3500 -3,30%
- ΕΘΝΙΚΗ: 3,0240 -4,03%
- ΕΥΔΑΠ: 7,4300 +0,41%
- EUROBANK: 0,8748 -3,34%
- QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ: 4,1850 -1,30%
- LAMDA DEVELOPMENT: 5,5000 -2,48%
- MOTOR OIL: 15,9200 -0,50%
- JUMBO: 13,6000 -3,06%
- ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ: 13,7000 -2,70%
- ΟΛΠ: 14,5400 -1,09%
- ΟΠΑΠ: 12,3900 -3,28%
- ΟΤΕ: 14,7000 -3,42%
- ΠΕΙΡΑΙΩΣ:1,0900 -5,18%
- ΣΑΡΑΝΤΗΣ:5,8600 αμετάβλητη
- ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ: 15,8500 -3,06%.