Σε αύξηση της τιμής – στόχου για τη μετοχή της ΔΕΗ στα 16 ευρώ από 14,50 ευρώ πριν και διατήρηση της σύστασης «αγορά», προχωρά η Citi σε έκθεσή της για την εισηγμένη, δίνοντας περιθώριο ανόδου άνω του 26% σε σύγκριση με τα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης.
Η Citi εξετάζει δύο σενάρια, ένα απαισιόδοξο και ένα αισιόδοξο. Στο απαισιόδοξο σενάριο η μετοχή μπορεί να υποχωρήσει έως και 12 ευρώ, ενώ στο αισιόδοξο σενάριο μπορεί να φθάσει έως και το επίπεδο των 21 ευρώ.
Σε ό,τι αφορά το βασικό σενάριο η Citi παραμένει ιδιαίτερα αισιόδοξη για τη ΔΕΗ, εκτιμώντας ότι τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά περίπου 10% από το 2027, λόγω την ενίσχυση του περιθωρίου κερδών στη λιανική, με πρόβλεψη ότι θα φθάσουν στα 2,5 δισ. ευρώ το 2027 από 1,8 δισ. ευρώ το 2024.
Η παραπάνω εκτίμηση στηρίζεται στην εκτίμηση για
- 200 εκατ. ευρώ επιπλέον από την ανάπτυξη στον τομέα της διανομής,
- εξάλειψη της ζημίας 100 εκατ. ευρώ από τον λιγνίτη και
- 400 εκατ. ευρώ από τις νέες ΑΠΕ.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
