Ανεβάζουν στροφές οι τράπεζες: Νέες αναθεωρήσεις στόχων κερδοφορίας

Με αιχμή την επιτάχυνση στις εκταμιεύσεις νέων δανείων, κυρίως προς επιχειρήσεις, επιτάχυνση που ενισχύει σημαντικά και τα έσοδα προμηθειών αλλά και επωφελούμενες από την ευνοϊκή επιτοκιακή συγκυρία οι τράπεζες θα ανακοινώσουν ένα ιδιαίτερα ισχυρό β τρίμηνο.

Η υψηλή κερδοφορία και αποδοτικότητα των τραπεζών στο β τρίμηνο εκτιμάται ότι θα οδηγήσει τις διοικήσεις σε νέες αναθεωρήσεις, σε υψηλότερα επίπεδα, των στόχων των business plan. Αναλυτές εκτιμούν ότι αυτό, δηλαδή ανοδική αναθεώρηση των στόχων κερδοφορίας του 2024, είναι πιθανό να γίνει σήμερα με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων β τριμήνου της Eurobank (μετά το κλείσιμο της αγοράς) και της Τράπεζας Πειραιώς (μετά το κλείσιμο της αγοράς). Σημειώνεται ότι ήδη η Πειραιώς έχει προχωρήσει σε αναθεώρηση μεγεθών. Σε αναθεωρήσεις στόχων πιθανά θα προχωρήσουν επίσης η Εθνική Τράπεζα και η Alpha Bank.

Σύμφωνα με αναλυτές η καλύτερη εικόνα των μεγεθών των τραπεζών οφείλεται τόσο στην σημαντική επιτάχυνση της πιστωτικής επέκτασης όσο και στην λιγότερο επιθετική μείωση επιτοκίων από την ΕΚΤ, διατηρώντας το ευνοϊκό περιβάλλον για τις εγχώριες τράπεζες. Φαίνεται ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν αρκετά υψηλότερα των αρχικών εκτιμήσεων, γεγονός που βοηθά αποφασιστικά την κερδοφορία του κλάδου.

Το πλεονέκτημα για τις εγχώριες τράπεζες είναι ότι η μεγάλη πλειοψηφία των καταθέσεων είναι λογαριασμοί όψεως που προσφέρονται με  μηδενικά επιτόκια και μόνο το 20% με 25% είναι καταθέσεις προθεσμίας που βαρύνονται με σημαντικά υψηλότερα επιτόκια.

Έτσι για άλλο ένα τρίμηνο θα ανακοινώσουν υψηλά επιτοκιακά έσοδα που σε συνδυασμό με την χαμηλή δημιουργία νέων μη εξυπηρετούμενων δανείων αλλά και την διατήρηση των λειτουργικών δαπανών σε χαμηλά επίπεδα οδηγούν σε ένα πολύ ισχυρό τελικό αποτέλεσμα.

Άλμα νέων δανείων τον Ιούνιο

Η σημαντικότερη εξέλιξη για τις τράπεζες, και ελπιδοφόρα για τη συνέχεια, είναι η σημαντική αύξηση στις εκταμιεύσεις νέων δανείων, κυρίως προς τις επιχειρήσεις. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος οι ροές νέων δανείων στο πρώτο εξάμηνο ανήλθαν στα 2,6 δισ. ευρώ έναντι 450 εκατ. ευρώ στο α’ εξάμηνο του 2023.

Στελέχη τραπεζών αναφέρουν στο Business Daily ότι η μεγάλη αύξηση των εκταμιεύσεων τον περασμένο Ιούνιο αφορούσε το σύνολο της αγοράς: μεγάλες επιχειρήσεις, ναυτιλιακά δάνεια, μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις αλλά και νοικοκυριά.

Σημειώνεται ότι ο επικεφαλής της Εθνικής Τράπεζας, Παύλος Μυλωνάς, μιλώντας την προηγούμενη εβδομάδα στη ΓΣ των μετόχων της τράπεζας εκτίμησε ότι θα δούμε σημαντική αύξηση των δανειοδοτήσεων συμπεριλαμβανομένων και των δανείων προς ιδιώτες στη στεγαστική πίστη.

Τι περιμένουν οι αναλυτές

Η Piraeus ανακοινώνει τα αποτελέσματα β’ τριμήνου πριν την έναρξη της συνεδρίασης και όπως εκτιμά η Eurobank Equities τα Κύρια Έσοδα Προβλέψεων (Core Pre-Provision Income - PPI) θα ανέλθουν σε περίπου 462 εκατ. ευρώ (-2% σε τριμηνιαία βάση +7% σε ετήσια) ενώ τα Προσαρμοσμένα Καθαρά Έσοδα προβλέπεται να διαμορφωθούν στα 292 εκατ. ευρώ από 279 εκατ. στο α' τρίμηνο, που αντιστοιχεί σε Απόδοση Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων (RoTE) 17,5% για το Β' τρίμηνο, υπερβαίνοντας την ετήσια πρόβλεψη για περίπου 15%

Η Eurobank θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα τριμήνου σήμερα μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης. Οι αναλυτές περιμένουν τα NII και τα συνολικά έσοδα μειωμένα κατά 3% και 8% διαμορφούμενα σε €551 εκατ. (έναντι €571 εκατ. το α' τρίμηνο 2024) και €695 εκατ. (έναντι €755 εκατ. το α' τρίμηνο 2024) αντίστοιχα. Παρά την τριμηνιαία μείωση, το NII αναμένεται να παρουσιάσει αύξηση κατά 2% σε ετήσια βάση. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη αναμένεται να μειωθούν σε 321 εκατ. ευρώ (έναντι 383 εκατ. ευρώ το α' τρίμηνο του 2024) αποτέλεσμα που οδηγεί σε προσαρμοσμένη απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) 17,5% υπερβαίνοντας την ετήσια καθοδήγηση της διοίκησης επίσης κατά περίπου 15%.

Η Εθνική ανακοινώνει αποτελέσματα τριμήνου αύριο 1^η Αυγούστου. Οι αναλυτές της Αlpha Finance αναμένουν ένα ισχυρό τρίμηνο με το RoTE να ξεπερνά το 15%, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη κοντά στα  321 εκατ. (-16% τρίμηνο, +9% ετήσια). Tα βασικά έσοδα εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν στα 683 εκατ. (-3% τρίμηνο, +6% ετησίως).

Υπενθυμίζεται ότι στο α' τρίμηνο 2024 Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς και Alpha Bank πέτυχαν καθαρή κερδοφορία ύψους 1,09 δισ. ευρώ έναντι 788 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2023, σημειώνοντας αύξηση κατά 38%.