Στην κούρσα για την εξαγορά της Aluminium Dunkerque, του μεγαλύτερου χυτηρίου αλουμινίου της Ευρώπης, βρίσκεται η ελληνική Metlen, σύμφωνα με δημοσίευμα της γαλλικής εφημερίδας «Ler Echos».
Όπως σημειώνει η εφημερίδα, η Metlen βρίσκεται στην κούρσα όπου συμμετέχουν έξι ξένοι επενδυτές που έχουν καταθέσει μη δεσμευτικές προσφορές: οι EGA, Alba, Metlen, μία ιαπωνική εταιρεία και δύο ακόμη παίκτες.
Η γαλλική εφημερίδα αναφέρει για την Metlen πως έχει μακρά ιστορική σχέση με την Pechiney, καθώς το 2005 απέκτησε την Aluminium of Greece, τη θυγατρική του άλλοτε γαλλικού πρωταθλητή του αλουμινίου.
Σημειώνει ότι η Metlen με 5.000 εργαζομένους είναι σήμερα ο μόνος ευρωπαϊκός παραγωγός που ελέγχει πλήρως την αλυσίδα παραγωγής, από την εξόρυξη βωξίτη έως τη μετατροπή της αλουμίνας σε αλουμίνιο, αλλά και την ενέργεια, μέσω της θυγατρικής του Protergia.
Επισημαίνει ότι η Metlen συγκαταλέγεται στους υπεργολάβους μεγάλων γερμανικών και γαλλικών αμυντικών ομίλων, ενώ έχει εξασφαλίσει χρηματοδότηση 400 εκατ. ευρώ από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων για τη δημιουργία της πρώτης ευρωπαϊκής γραμμής παραγωγής γαλλίου.
Το ρεπορτάζ υπενθυμίζει ότι το 2021 το υπουργείο Οικονομικών είχε στηρίξει ανοιχτά το αμερικανικό fund AIP, όταν αυτό ανέλαβε τον έλεγχο της Aluminium Dunkerque μετατρέποντας χρέος σε μετοχικό κεφάλαιο, έπειτα από σκληρή αντιπαράθεση με τον Σαντζίβ Γκούπτα.
Εκείνη η ταραγμένη περίοδος έχει πλέον περάσει όπως σημειώνει. Από τη στιγμή που η Aluminium Dunkerque –ο μεγαλύτερος βιομηχανικός καταναλωτής ηλεκτρικής ενέργειας στη Γαλλία– εξασφάλισε δεκαετές συμβόλαιο προμήθειας ρεύματος με την EDF, οι υποψήφιοι αγοραστές πολλαπλασιάστηκαν.
Το fund AIP αναμένεται να εισπράξει πάνω από 1 δισ. ευρώ από την πώληση. Σημείωμα της Morgan Stanley στα τέλη Νοεμβρίου τοποθετεί το εύρος αποτίμησης μεταξύ 1,2 και 1,8 δισ. ευρώ, με βάση πολλαπλασιαστή 4 έως 6 φορές το EBITDA των 300 εκατ. ευρώ. Ο κύκλος εργασιών της εταιρείας το 2024 ανήλθε σε 800 εκατ. ευρώ.
Τι θα μπορούσε να φέρει η εξαγορά της Aluminium Dunkerque στη Metlen
Η διεκδίκηση του στρατηγικής σημασίας βιομηχανικού asset εντάσσεται σε ένα ευρύτερο σκηνικό αναδιάταξης της ευρωπαϊκής μεταλλουργίας, με έντονο γεωπολιτικό και ενεργειακό αποτύπωμα.
Η εξαγορά της Aluminium Dunkerque θα αύξανε την παραγωγή αλουμινίου της Metlen κατά 2,5 φορές, μειώνοντας την απόσταση από ευρωπαϊκούς κολοσσούς όπως η Norsk Hydro. Ο όμιλος, που είναι πλέον εισηγμένος και στο Λονδίνο, διαθέτει ρευστότητα και εξετάζει σειρά εξαγορών. «Αυτό είναι το περιουσιακό στοιχείο που θέλουμε περισσότερο», ανέφερε πηγή της εταιρείας.
Οι τελικές προσφορές αναμένονται έως τα τέλη Φεβρουαρίου, ενώ το fund AIP αφήνει ανοιχτό και το ενδεχόμενο εισαγωγής της εταιρείας στο χρηματιστήριο, σε περίπτωση που δεν ικανοποιηθεί από τις προσφορές.
Σε μια περίοδο που η Ευρώπη αναζητά ενεργειακή αυτάρκεια, απανθρακοποίηση και βιομηχανική κυριαρχία, η συμμετοχή της Metlen αποκτά ιδιαίτερη βαρύτητα. Ο όμιλος έχει ήδη εξασφαλίσει σημαντική ευρωπαϊκή χρηματοδότηση για κρίσιμα υλικά, όπως το γάλλιο, ενώ συνεργάζεται με μεγάλους αμυντικούς ομίλους, ενισχύοντας το στρατηγικό του προφίλ.
Η τελική έκβαση της διαδικασίας αναμένεται έως τα τέλη Φεβρουαρίου, με το ενδιαφέρον να παραμένει έντονο τόσο από κρατικούς όσο και από ιδιωτικούς παίκτες εκτός Ευρώπης. Σε αυτό το περιβάλλον, η Metlen φιλοδοξεί να αναδειχθεί σε ευρωπαϊκή απάντηση στον παγκόσμιο ανταγωνισμό, διεκδικώντας έναν ρόλο-κλειδί στη νέα βιομηχανική εποχή.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
