Σημαντικά κέρδη κατέγραψαν το πρώτο τρίμηνο του 2023 οι μεγάλες τράπεζες των ΗΠΑ, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν την πορεία της αγοράς στον τραπεζικό τομέα των ΗΠΑ, καθώς η αύξηση των επιτοκίων αυξάνει το κόστος χρηματοδότησης, διαβρώνει την αξία των περιουσιακών στοιχείων του ισολογισμού και απειλεί να επιβραδύνει την οικονομία, εμποδίζοντας ενδεχομένως την ικανότητα των δανειοληπτών να αποπληρώσουν τα χρέη τους.
Η Silicon Valley Bank και η Signature Bank χρεοκόπησαν τον περασμένο μήνα, αφού οι καταθέτες απέσυραν τα κεφάλαιά τους, σηματοδοτώντας τη δεύτερη και την τρίτη μεγαλύτερη κατάρρευση στην ιστορία των ΗΠΑ.
Τα κέρδη της JPMorgan Chase & Co για το πρώτο τρίμηνο ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις της Wall Street, καθώς τα υψηλότερα έσοδα από τόκους αντιστάθμισαν τις χαμηλές συναλλαγές, και ο μεγαλύτερος πιστωτικός οργανισμός των ΗΠΑ παρέμεινε ανθεκτικός κατά τη διάρκεια της τραπεζικής κρίσης τον Μάρτιο.
Η JPMorgan ενίσχυσε την καθοδήγησή της για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) και ανακοίνωσε ότι οι καταθέσεις αυξήθηκαν απροσδόκητα από τα τέλη του περασμένου έτους, οδηγώντας τις μετοχές της εταιρείας υψηλότερα.
Το NII αυξήθηκε κατά 49% το πρώτο τρίμηνο, μεγαλύτερο άλμα από ό,τι περίμεναν οι αναλυτές, και η τράπεζα δήλωσε ότι τώρα αναμένει πως το ποσό θα φτάσει περίπου τα 81 δισεκατομμύρια δολάρια για φέτος. Αυτό συγκρίνεται με την πρόβλεψη Ιανουαρίου για 73 δισ. δολ. Οι καταθέσεις αυξήθηκαν 2% από το τέλος του περασμένου έτους.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους ήταν 20,7 δισ. δολάρια το τρίμηνο, πάνω από τις προσδοκίες των αναλυτών. Ωστόσο, η JPMorgan είπε ότι εξακολουθούν να υπάρχουν «σημαντικές πηγές αβεβαιότητας» στις προοπτικές της για ολόκληρο το έτος. Οι καταθέσεις στην τράπεζα με έδρα τη Νέα Υόρκη εκτινάχθηκαν στα 2,38 τρισ. δολάρια στα τέλη Μαρτίου, έναντι 2,34 τρισ. δολαρίων τρεις μήνες νωρίτερα.
Η JPMorgan αύξησε το σωρό των αποθεματικών της για δυνητικά επιβαρυμένα δάνεια κατά 1,1 δισ. δολάρια, ενώ τα αποτελέσματα περιλάμβαναν πλήγμα 868 εκατ. δολαρίων για καθαρές απώλειες επενδύσεων σε τίτλους.
Η JPMorgan σχημάτισε προβλέψεις για απώλειες δανείων ύψους 2,3 δισ. δολαρίων, αυξημένες κατά 56% σε σχέση με πέρυσι. Ανέφερε αύξηση των κερδών κατά 52% σε 12,62 δισ. δολάρια ή 4,10 δολάρια ανά μετοχή, το τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου.
Εξαιρουμένων των εφάπαξ εξόδων, η τράπεζα κέρδισε 4,32 δολάρια ανά μετοχή, πάνω από τις μέσες προσδοκίες των αναλυτών για 3,41 δολάρια ανά μετοχή, σύμφωνα με τα στοιχεία της Refinitiv IBES.
Ο διευθύνων σύμβουλος Τζειμς Ντάιμον δήλωσε ότι η κατανάλωση και η οικονομία των ΗΠΑ παραμένουν εύρωστες, αλλά προειδοποίησε ότι η τραπεζική κρίση θα μπορούσε να κάνει τις τράπεζες πιο συντηρητικές και να επηρεάσει τις καταναλωτικές δαπάνες.
«Η αμερικανική οικονομία συνεχίζει να βρίσκεται σε γενικά υγιή βάση - οι καταναλωτές εξακολουθούν να ξοδεύουν και να έχουν ισχυρούς ισολογισμούς και οι επιχειρήσεις είναι σε καλή κατάσταση», δήλωσε ο Ντάιμον και πρόσθεσε ότι «ωστόσο, τα σύννεφα που παρακολουθούμε τον τελευταίο χρόνο παραμένουν στον ορίζοντα και η αναταραχή στον τραπεζικό κλάδο προσθέτει σε αυτούς τους κινδύνους».
Ξεπέρασε τις προσδοκίες η Citigroup
Η Citigroup σημείωσε απροσδόκητο άλμα στα κέρδη του πρώτου τριμήνου. Τα έσοδα από συναλλαγές αυξήθηκαν κατά 4% σε 4,5 δισ. δολάρια το πρώτο τρίμηνο, καθώς οι πελάτες αντέδρασαν στην αλλαγή των επιτοκίων, όπως ανακοίνωσε η τράπεζα. Αυτό βοήθησε να διαψευστούν οι προβλέψεις των αναλυτών για πτώση των κερδών.
Στη Citigroup, οι προβλέψεις για ζημίες από δάνεια υπερδιπλασιάστηκαν στα 2 δισ. δολάρια, το υψηλότερο ποσό από το 2020, ενώ οι καταθέσεις παρέμειναν αμετάβλητες στα 1,33 τρισ. δολάρια.
Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 7% το τρίμηνο στα 4,6 δισ. δολάρια. Σε προσαρμοσμένη βάση, τα κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 1,86 δολάρια, έναντι των 1,65 δολαρίων που εκτιμούσαν οι αναλυτές σε έρευνα του Bloomberg.
Το τμήμα καταναλωτικών υπηρεσιών της εταιρείας σημείωσε επίσης καλύτερα από το αναμενόμενο έσοδα ύψους 6,4 δισ. δολαρίων. Αυτό περιελάμβανε έσοδα ύψους 2,5 δισ. δολαρίων από την επιχείρηση επώνυμων καρτών, όπου η αύξηση τόσο των δαπανών όσο και του δανεισμού ενίσχυσε τα αποτελέσματα. Τα έσοδα από τη λιανική τραπεζική αυξήθηκαν κατά 3%, με τη Citigroup να επισημαίνει τα καλύτερα αποτελέσματα στα ενυπόθηκα δάνεια και τις δόσεις.
Παρόλα αυτά, οι υψηλότερες του αναμενόμενου προβλέψεις περιλάμβαναν αύξηση 49% στις καθαρές πιστωτικές ζημίες, καθώς η εταιρεία είδε την αναλογία των δανείων πιστωτικών καρτών που κατέστησαν επισφαλή να εκτοξεύεται στα ύψη. Ενώ η εταιρεία ανέμενε ότι οι ζημίες θα επανέλθουν σε πιο φυσιολογικά επίπεδα, η Citigroup έχει αρχίσει να αυστηροποιεί τα πρότυπα αναδοχής, προειδοποίησε ο οικονομικός διευθυντής Μαρκ Μέισον σε τηλεδιάσκεψη με δημοσιογράφους.
«Η Citi σημείωσε ισχυρές λειτουργικές επιδόσεις, παρουσιάζοντας καλή αύξηση των εσόδων και πειθαρχία στα έξοδα, παρά το ταραχώδες περιβάλλον για τις τράπεζες», ανέφερε σε δήλωσή της η διευθύνουσα σύμβουλος Τζειν Φράζερ. Οι έμποροι σταθερού εισοδήματος της εταιρείας σημείωσαν την τρίτη καλύτερη επίδοση σε μια δεκαετία, ανέφερε η ίδια.
Ισχυρά μεγέθη και για τη Wells Fargo
Ισχυρά μεγέθη που ξεπέρασαν τις προβλέψεις της αγοράς σε κάθε επίπεδο ανακοίνωσε για το πρώτο τρίμηνο η Wells Fargo και βλέπει τον τίτλο της να ενισχύεται άνω του 3% στις προσυνεδριακές συναλλαγές.
Η αμερικανική τράπεζα είδε τα καθαρά της κέρδη στο 1ο τρίμηνο να ενισχύονται κατά 32% στα 1,23 δολάρια ανά μετοχή από τα 91 σεντς κατά το ίδιο διάστημα πέρυσι, ενώ ξεπέρασε σημαντικά και τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για 1,13 δολ. ανά μετοχή.
Αντίστοιχα, τα έσοδα της Wells Fargo παρουσίασαν αύξηση κατά 17% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2022 και ανήλθαν στα 20,73 δισ. δολάρια, ξεπερνώντας επίσης την πρόβλεψη για 20,09 δισ. δολάρια.
Ενδεικτικό είναι ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας εκτοξεύθηκαν κατά 45% στο τρίμηνο φτάνοντας τα 13,33 δισ. δολάρια, υπερβαίνοντας επίσης την ήδη αισιόδοξη εκτίμηση της αγοράς για 13,06 δισ. δολάρια.