Στα 45,20 ευρώ αναβαθμίζει την τιμή - στόχο για Mytilineos η Εurobank Eq.

Σε μία γενναία αναβάθμιση της τιμής – στόχο για τη Mytilineos στα 45,20 ευρώ από 40,30 ευρώ πριν προχωρά η Eurobank Equities, εντάσσοντάς την στις κορυφαίες επιλογές της. 

Η χρηματιστηριακή διατηρεί τη σύσταση «αγορά» για τη μετοχή και τονίζει ότι μετά τα κέρδη – ρεκόρ του 2022, η λειτουργική κερδοφορία της Mytilineos θα ενισχυθεί κατά 19% το 2023, βοηθώντας τα μέγιστα ώστε να επιτευχθούν οι φιλόδοξοι στόχοι που έχει θέσει η διοίκησή της. 

Παράλληλα η διψήφια άνοδος που έχει καταγράψει η μετοχή θα συνεχιστεί έως και το 2025, με ανάπτυξη που θα κυμανθεί από 10% έως και 12%, λόγω των ισχυρών προοπτικών του ενεργειακού τομέα. 

Οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας εκτιμάται ότι θα αποτελέσουν την πιο κερδοφόρα δραστηριότητα της Mytilineos το 2024, με τη Eurobank Equities να αναμένει κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) 306 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 28% σε ετήσια βάση, καθώς το μοντέλο "εναλλαγής περιουσιακών στοιχείων” αναδεικνύει την πλήρη αξία του χαρτοφυλακίου των περίπου 14 GW.

Η Eurobank Equities σημειώνει ότι η παραγωγή αλουμινίου θα παραμείνει ένας τομέας κρίσιμης σημασίας στην παραγωγή ταμειακών ροών, λόγω και της ενίσχυσης της καθετοποίησης του ομίλου με την εξαγορά της Imersys, που καθιστά τον Όμιλο ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς βωξίτη στην Ευρωπαϊκή Ένωση, ενώ ταυτόχρονα διευκολύνει την δυνατότητα παραγωγής γαλλίου.

Αναφορικά με τα οικονομικά μεγέθη η Eurobank Equities προχωρά σε αναβάθμιση των εκτιμήσεών της για τα EBITDA 2024/2025 του τομέα ενέργειας κατά 1%, αναμένοντας πλέον άνοδο κατά 12%/10% αντίστοιχα μετά από εκρηκτική άνοδο κατά 19% το 2023.  Τα αναπροσαρμοσμένα καθαρά κέρδη της Mytilineos για τη χρήση του 2023 θα φθάσουν στα 596 εκατ. ευρώ, θα αυξηθούν στα 664 εκατ. ευρώ φέτος και στα 736 εκατ. ευρώ το 2025. Τα δε έσοδα από 5,576 δισ. ευρώ το 2023, θα αυξηθούν στα 6,977 δισ. ευρώ το τρέχον έτος και στα 7,551 δισ. ευρώ το 2025. Επιπλέον, εκτιμά ότι θα διανείμει ακαθάριστο μέρισα 1,54 ευρώ για τη χρήση του 2023, 1,71 ευρώ για τη φετινή χρήση και 1,90 ευρώ το επόμενο έτος.