Δεκάμηνο υψηλών αποδόσεων στο ΧΑ: Κέρδη άνω του 30% για 61 μετοχές

Ένας καλός μήνας για το ελληνικό χρηματιστήριο ήταν ο φετινός Οκτώβριος, καθώς η πλειονότητα των μετοχών κινήθηκε θετικά, με την αγορά να ακολουθεί την εξαιρετικά καλή εικόνα των διεθνών δεικτών που πραγματοποίησαν τον καλύτερο Οκτώβριο των τελευταίων πολλών ετών. Αν και το ελληνικό χρηματιστήριο εξακολουθεί να υστερεί καταφανώς έναντι των αποδόσεων των ξένων αγορών, αδυνατώντας μάλιστα να υπερβεί με πειστικό τρόπο τις 900 μονάδες, εντούτοις ο φετινός Οκτώβριος ήταν ένας από τους καλύτερους μήνες του 2021.

Παράλληλα, ακόμη πιο καλές είναι οι αποδόσεις σε επίπεδο 10μήνου 2021, καθώς η συντριπτική πλειονότητα των μετοχών κινήθηκαν ανοδικά, με 94 εξ αυτών να έχουν κέρδη άνω του 10%, τέτοια που καμιά άλλη μορφή επένδυσης δεν μπορεί να προσφέρει αυτή την περίοδο.

Σε ορίζοντα Ιανουαρίου – Οκτωβρίου, δέκα μετοχές είχαν απόδοση από 100 έως 314,5%, 21 μετοχές ενισχύθηκαν άνω του 80%, 31 μετοχές κέρδισαν άνω του 70%, 44 άνω του 50%, ενώ 61 τίτλοι ενισχύθηκαν πλέον του 30%. Συνολικά, 118 μετοχές του Χ.Α. είχαν έστω και μικρή άνοδο το 2021, έναντι μόλις 31 που κινήθηκαν σε έστω ήπια πτωτική τροχιά.

Μπορεί λοιπόν η ελληνική αγορά να υστερεί συγκριτικά με τις διεθνείς αγορές παραμένοντας στη «σκιά» των μεγάλων χρηματιστηρίων, εντούτοις όμως το 10μηνο του 2021 ήταν πολύ ενδιαφέρον, εν μέσω σημαντικών deal σε πληθώρα κλάδων, εξαγορών, συνεργασιών, εκδόσεων ομολόγων αλλά και μεγάλων αυξήσεων κεφαλαίου.

Η ελληνική αγορά για τα διεθνή δεδομένα παραμένει μια ρηχή, περιφερειακή και αναδυόμενη αγορά, όμως το 10μηνο του 2021 λειτούργησε θετικά για τις εισηγμένες, καθώς μπόρεσε και υποστήριξε σημαντικές εκδόσεις ομολόγων αλλά και μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου.

Παρότι το Χ.Α. δεν έχει ξεπεράσει ακόμη τα προ Covid-19 επίπεδά του, που ήταν οι 950 μονάδες, εντούτοις είναι εξαιρετικά θετικό ότι γίνεται ξανά μοχλός ανάπτυξης των εταιρειών, καθώς εντός του 2021 θα καταγραφεί μεγάλο ρεκόρ άντλησης κεφαλαίων που θα ξεπεράσει κατά πολύ τα 3 δισ. ευρώ, ενώ μέσα στο επόμενο δίμηνο θα έχουμε κι άλλες ομολογιακές εκδόσεις.

Θυμίζουμε πως το πρώτο 10μηνο του 2021 το Χ.Α. βγήκε περαιτέρω στο προσκήνιο, καθώς μπόρεσε και «σήκωσε» πολύ μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου (Πειραιώς Financial, Alpha Bank, Aegean Airlines, Ελλάκτωρ κ.α.) και τώρα καλείται να καλύψει τη μεγάλη ΑΜΚ της ΔΕΗ, που ανακοινώθηκε την Παρασκευή ότι μπορεί να ανέλθει έως τα 1,35 δισ. ευρώ.

Η πορεία του Οκτωβρίου

Ο Οκτώβριος ήταν ένας απρόσμενα θετικός μήνας για την αγορά, καθώς ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με άνοδο 3,78%, ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 3,63%, ο Mid Cap κέρδισε 5,39%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης είχε άνοδο 6,95%. Έτσι, τα κέρδη σε επίπεδο δεκάμηνου, διαμορφώθηκαν στο +11,01% για το Γ.Δ., +12,23% για τον FTSE 25, +31,95% για τον Mid Cap και +12% για τις τράπεζες. Η μέση ημερήσια αξία συναλλαγών ήταν 59,85 εκατ. ευρώ.

Πέντε μετοχές του Χ.Α. είχαν άνοδο άνω του 20%, 21 τίτλοι ενισχύθηκαν άνω του 10%, 46 κέρδισαν άνω του 5%, ενώ συνολικά 90 μετοχές κινήθηκαν θετικά. Η συγκομιδή λοιπόν, κρίνεται απολύτως θετική για έναν μήνα που παραδοσιακά – και διεθνώς – είθισται να είναι διορθωτικός για τις μετοχές.

Ενέργεια, υποδομές και τράπεζες στο προσκήνιο

Οι μετοχές του ενεργειακού τομέα αλλά και των τραπεζών κυριάρχησαν στον Large Cap τον Οκτώβριο, ενώ και το 10μηνο οι μετοχές ενέργειας και υποδομών είναι στην κορυφή των αποδόσεων. ΔΕΗ, Εθνική Τράπεζα, Μυτιληναίος, Eurobank και Motor Oil είχαν διψήφιο ποσοστό κερδών το μήνα που έφυγε, ενώ σημαντικά κέρδη είχαν και οι ΑΔΜΗΕ, ΓΕΚ Τέρνα, ΕΧΑΕ, Coca Cola HBC, ΕΛΠΕ και Viohalco. Στον αντίποδα, αρνητικά κινήθηκαν οι ΟΤΕ (-5,70%), Lamda Development (-4,40%), ΟΛΠ, Σαράντης και Aegean Airlines.

Σε επίπεδο 10ήνου, η Eurobank κυριαρχεί με απόδοση +56,10%, στο +32,50% είναι η Μυτιληναίος, +26,20% η ΔΕΗ, +24,40% η Motor Oil, +22,80% ο ΟΠΑΠ, +22,70% η ΓΕΚ Τέρνα, +20,30% η Εθνική κ.ο.κ.

Στον Mid Cap, τον μήνα Οκτώβριο εντυπωσιακή ήταν η πορεία της Quest Συμμετοχών που ενισχύθηκε σε ποσοστό 23,40%, κλείνοντας την Παρασκευή στα ιστορικά υψηλά των 17,28 ευρώ, καθώς οδεύει για τον FTSE 25 στη θέση της ΕΧΑΕ. Σε επίπεδο 10ήνου, η μετοχή βρίσκεται στο +65,40%. Η Cenergy Holdings έχει άνοδο 13,40% και 56,10% αντίστοιχα, το Πλαίσιο κέρδισε 10,30% τον Οκτώβριο, η Πλαστικά Θράκης είναι στο +8% και +91,10% αντίστοιχα, ενώ η Intracom Holdings στο +7,10% και +137,90% αντίστοιχα.

Στο σύνολο του Χ.Α. και σε επίπεδο 10ήνου, κυρίαρχες μετοχές σε απόδοση είναι οι ΣΙΔΜΑ (+314,50%), Μπήτρος (+284,60%), Intralot (+267,70%), Epsilon Net (+263,20%), Yalco (+130,1%) κ.α.

Ο φετινός Οκτώβριος ήταν διαφορετικός για τις αγορές

Τον καλύτερο Οκτώβριο των τελευταίων πολλών ετών κατέγραψαν και οι διεθνείς αγορές, κινούμενες κόντρα στην ενεργειακή κρίση, στην κρίση της εφοδιαστικής αλυσίδας αλλά και στις επιπτώσεις της πανδημίας που είναι ακόμη εδώ. Οι επενδυτές είναι πεπεισμένοι ότι οι εταιρείες θα συνεχίσουν να βελτιώνουν σημαντικά τις επιδόσεις τους και τα αποτελέσματα που έχουν ανακοινωθεί ως τώρα σε Ευρώπη και ΗΠΑ δικαιώνουν αυτή την αντίληψη.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε κατά 4,6% σε μηνιαία βάση, ενώ ακόμη πιο εντυπωσιακές ήταν οι αποδόσεις των αμερικανικών δεικτών. Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones ενισχύθηκε κατά 5,80%, ο αποκαλούμενος και ως δείκτης των δεικτών S&P 500 κέρδισε 6,9% (εξαιρετικά μεγάλη επίδοση για έναν τόσο «βαρύ» δείκτη), ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq ενισχύθηκε κατά 7,30%. Και οι τρεις έκλεισαν την Παρασκευή, τελευταία ημέρα του Οκτώβρη και του 10ήνου, σε νέα ιστορικά υψηλά, με ό,τι μπορεί να συνεπάγεται αυτό για το επόμενο δίμηνο.

FTSE 25: Οι αποδόσεις Οκτωβρίου και 10μήνου 2021

FTSE Mid Cap: Οι αποδόσεις Οκτωβρίου και 10μήνου 2021

Οι 20 μετοχές με τη μεγαλύτερη απόδοση 10μήνου στο ΧΑ

Πηγή πινάκων: Beta Χρηματιστηριακή