Το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο κατέληξε σήμερα σε συμφωνία για την ενίσχυση των κανόνων της ΕΕ σχετικά με την προστασία των μικροεπενδυτών. Η δέσμη μέτρων για τις λιανικές επενδύσεις αποσκοπεί στην στήριξη των μεμονωμένων καταναλωτών που επιθυμούν να επενδύσουν στις κεφαλαιαγορές της ΕΕ, προστατεύοντας καλύτερα τις επενδύσεις τους, παρέχοντάς τους σαφέστερη πληροφόρηση σχετικά με τα επενδυτικά προϊόντα και εξασφαλίζοντας μεγαλύτερη διαφάνεια και γνωστοποίηση.
«Οι αυστηρότεροι κανόνες για τις επενδύσεις λιανικής θα δώσουν στους πολίτες τα εργαλεία που χρειάζονται για να λαμβάνουν υγιείς επενδυτικές αποφάσεις στις κεφαλαιαγορές της ΕΕ σε κάθε βήμα της διαδρομής τους. Πρέπει να διοχετεύσουμε τις αποταμιεύσεις σε καινοτόμες ευρωπαϊκές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ) που αποτελούν τη ραχοκοκαλιά της ευρωπαϊκής οικονομίας και που πρέπει να προσελκύσουν περισσότερες ιδιωτικές επενδύσεις. Οι κανόνες αυτοί θα συμβάλουν στην εμβάθυνση της ένωσης των κεφαλαιαγορών, αυξάνοντας την εμπιστοσύνη των καταναλωτών στις κεφαλαιαγορές και διοχετεύοντας ιδιωτική χρηματοδότηση στην οικονομία μας», τόνισε ο Vincent Van Peteghem, υπουργός Οικονομικών του Βελγίου.
Η δέσμη μέτρων για τις επενδύσεις λιανικής στοχεύει να προσφέρει στους ιδιώτες επενδυτές το ίδιο επίπεδο πληροφόρησης, μεταχείρισης και προστασίας, ανεξάρτητα από τα επενδυτικά προϊόντα, τα κανάλια μάρκετινγκ και διανομής που χρησιμοποιούν. Για το σκοπό αυτό, η δέσμη αποσκοπεί στον εκσυγχρονισμό και την απλούστευση των κανόνων προστασίας των επενδυτών, ώστε να είναι συνεκτικοί σε όλους τους διαφορετικούς τομείς και τους νόμους της ΕΕ.
Με τη συμφωνία αυτή, το Συμβούλιο είναι έτοιμο να ξεκινήσει διαπραγματεύσεις με το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο για την τελική μορφή της νομοθεσίας.
Κύριες αλλαγές που προτείνει το Συμβούλιο
Στη θέση του, το Συµβούλιο αποφάσισε να καταργήσει την προτεινόµενη απαγόρευση των «προτροπών» (που συχνά αναφέρονται ως «προµήθειες» ή «αµοιβές αναδροµής») που λαµβάνονται για πωλήσεις µόνο για την εκτέλεση (όπου δεν παρέχεται συµβουλή στον επενδυτή). Η απαγόρευση ισχύει ήδη για τις ανεξάρτητες επενδυτικές συμβουλές και τη διαχείριση χαρτοφυλακίου με περιορισμένες εξαιρέσεις.
Ταυτόχρονα, προκειμένου να ενισχυθεί η πρόληψη πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων, το Συμβούλιο ενίσχυσε τις διασφαλίσεις που συνοδεύουν όλες τις παροτρύνσεις με:
- ένα τεστ παρότρυνσης που εφαρμόζεται όταν δεν υπάρχει απαγόρευση παρότρυνσης
- ένα νέο ενιαίο τεστ που διευκρινίζει την υποχρέωση των συμβούλων να ενεργούν προς το συμφέρον του πελάτη
- ενισχυμένη διαφάνεια και γνωστοποίηση σχετικά με τις πληρωμές που θεωρούνται ως κίνητρα, το κόστος τους και τον αντίκτυπό τους στις αποδόσεις των επενδύσεων
Επιπλέον, το Συμβούλιο ενίσχυσε περαιτέρω τις εγγυήσεις με την εισαγωγή «γενικών αρχών» που πρέπει να τηρούνται κατά την καταβολή ή τη λήψη κινήτρων. Οι εν λόγω γενικές αρχές δεν αποτελούν μέρος του ελέγχου της παροχής κινήτρων καθεαυτού, αλλά οι επιχειρήσεις θα πρέπει να τηρούν τις αρχές αυτές ανά πάσα στιγμή όταν καταβάλλουν ή λαμβάνουν κίνητρα προς ή από τρίτους και να είναι σε θέση να το αποδεικνύουν αυτό στις εθνικές αρμόδιες αρχές.
Σύμφωνα με αυτές τις γενικές αρχές, τα κίνητρα δεν θα πρέπει να δίνουν κίνητρο στις επιχειρήσεις να συστήνουν συγκεκριμένα προϊόντα έναντι άλλων, δεν θα πρέπει να είναι δυσανάλογα σε σχέση με την προσφερόμενη αξία και τα κίνητρα που καταβάλλονται ή γίνονται δεκτά και διατηρούνται από οντότητες που ανήκουν στον ίδιο όμιλο θα πρέπει να αντιμετωπίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως οι άλλες.
Σύμφωνα με την εντολή του Συμβουλίου, τα κράτη μέλη που έχουν ήδη απαγορεύσει την παροχή κινήτρων, που θα αποφάσιζαν να εισαγάγουν τέτοιες απαγορεύσεις στο μέλλον ή που εφαρμόζουν ή θα αποφάσιζαν να εφαρμόσουν αυστηρότερες απαιτήσεις σε σχέση με τα κίνητρα, όπως προβλέπεται στη νομοθεσία της ΕΕ, θα έχουν τη δυνατότητα να το πράξουν.
Το Συμβούλιο συμφώνησε να επανεξετάσει τις διατάξεις σχετικά με τις παροτρύνσεις πέντε έτη μετά την έναρξη ισχύος.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
