Νέα δεδομένα για τις τραπεζικές συγχωνεύσεις στην Ευρώπη δημιουργεί η παρέμβαση της Κομισιόν κατά της ιταλικής κυβέρνησης, σχετικά με την προσπάθεια εξαγοράς της Banco BPM από την UniCredit, καθώς ξεκαθαρίζει ότι συμφωνίες αυτού του είδους πρέπει να εγκρίνονται από τις Βρυξέλλες χωρίς να επιβάλλουν ειδικούς όρους οι εθνικές κυβερνήσεις.
Η παρέμβαση της Κομισιόν, σηματοδοτεί μια νίκη της UniCredit του Ανδρέα Ορσέλ, η οποία πρωταγωνιστεί σε ευρωπαϊκό επίπεδο, σε κινήσεις τραπεζικών εξαγορών, και έχει έλθει σε αντιπαράθεση με την κυβέρνηση Μελόνι για την Banco BPM αλλά και την γερμανική κυβέρνηση για την προσπάθεια εξαγοράς της Commerzbank. Υπενθυμίζεται πως η UniCredit έχει αυξήσει πάνω από το 20% το ποσοστό της στην Alpha Bank και έχει γίνει θετικά δεκτή από την κυβέρνηση και την Τράπεζα της Ελλάδος.
Στη Γερμανία, παρότι ο υπουργός Οικονομικών δήλωσε την περασμένη εβδομάδα ότι περιμένει από την UniCredit να εγκαταλείψει την προσπάθεια εξαγοράς της Commerzbank, ο CEO Αντρέα Ορσέλ, δήλωσε την Παρασκευή ότι θα επιμείνει να ολοκληρώσει το deal, αδιαφορώντας για την αντίδραση του Βερολίνου.
Όπως μεταδίδει το Bloomberg, αξιωματούχοι της ΕΕ κατηγόρησαν την κυβέρνηση της Τζόρτζια Μελόνι ότι πιθανώς παραβιάζει το ενωσιακό δίκαιο επιβάλλοντας εθνικούς όρους στη συμφωνία. Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή, ανέφερε ότι η εφαρμογή των «χρυσών εξουσιών» της Ιταλίας στη συμφωνία της UniCredit «ενδέχεται να παραβιάζει» τους κανόνες συγχωνεύσεων της ΕΕ, υπογραμμίζοντας ότι η απόφαση της Ρώμης «στερείται επαρκούς αιτιολόγησης».
Η θέση της Επιτροπής ανέφερε ότι η εν λόγω κίνηση της κυβέρνησης φαίνεται να «αντιβαίνει σε άλλες διατάξεις του δικαίου της ΕΕ, συμπεριλαμβανομένης της ελεύθερης κυκλοφορίας κεφαλαίων και της προληπτικής εποπτείας από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα».
Η κλιμάκωση της Δευτέρας ενδέχεται να οδηγήσει σε νομική αντιπαράθεση, η οποία θα μπορούσε να καταλήξει στο Δικαστήριο της Ευρωπαϊκής Ένωσης, εάν τελικά η Ιταλία αρνηθεί να αντιμετωπίσει τις ανησυχίες των Βρυξελλών. Η Ρώμη έχει πλέον κληθεί να απαντήσει επίσημα στα ευρήματα της Επιτροπής.
Η θέση της ΕΕ έρχεται να προστεθεί στην απόφαση ιταλικού δικαστηρίου, το οποίο ακύρωσε κάποιες από τις ρυθμιστικές απαιτήσεις που είχε επιβάλει το κράτος, σε απόφαση που δημοσιεύθηκε το Σάββατο.
Το Διοικητικό Δικαστήριο του Λατίου ακύρωσε την απαίτηση της ιταλικής κυβέρνησης για μείωση του δείκτη δανείων προς καταθέσεις (loan-to-deposit ratio) στη Banco BPM και την UniCredit στην Ιταλία για πέντε χρόνια, καθώς και τη μη μείωση του τρέχοντος επιπέδου του χαρτοφυλακίου έργων χρηματοδότησης (project finance) των δύο τραπεζών στην Ιταλία.
Ωστόσο, το δικαστήριο επικύρωσε την απαίτηση της κυβέρνησης προς την UniCredit να αποχωρήσει από τη Ρωσία και να διατηρήσει αμετάβλητες τις εγχώριες επενδύσεις της στη νεοαποκτηθείσα εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων Banco BPM, Anima Holding SpA.
Η UniCredit χαρακτήρισε την απόφαση του δικαστηρίου ως «αδιαμφισβήτητη απόδειξη ότι ο τρόπος εφαρμογής των χρυσών εξουσιών ήταν παράνομος». Από την πλευρά της, κυβερνητική πηγή δήλωσε ότι η απόφαση επιβεβαιώνει σε μεγάλο βαθμό τη νομιμότητα και τη δομή των υποχρεώσεων που επιβλήθηκαν.
Η UniCredit είχε ανακοινώσει την ανεπιθύμητη πρότασή της εξαγοράς με μετοχές για την Banco BPM τον Νοέμβριο, σε μια περίοδο όπου η ιταλική κυβέρνηση φέρεται να επιδίωκε τη δημιουργία ενός μεγάλου τραπεζικού ομίλου γύρω από την Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, η οποία είχε προηγουμένως διασωθεί. Η Banco BPM θεωρούνταν πιθανή υποψήφια για συγχώνευση με τη Monte Paschi.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της UniCredit, Andrea Orcel, κλιμάκωσε τη διαμάχη με την ιταλική κυβέρνηση τον Μάιο, όταν προσέφυγε στο διοικητικό δικαστήριο ενάντια στις εκτεταμένες συνθήκες που επιβλήθηκαν στη συμφωνία.
Παρά την απόφαση του ιταλικού δικαστηρίου, παραμένει αβέβαιο αν η UniCredit θα συνεχίσει να επιδιώκει την εξαγορά της Banco BPM, δεδομένου ότι αρκετοί από τους όρους επιβεβαιώθηκαν και η προθεσμία της προσφοράς λήγει στις 23 Ιουλίου.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
