Προχωρά σε δύο placement η Prodea για το 10% του μετοχικού κεφαλαίου

Μέσα στον Αύγουστο θα επιχειρήσει η Prodea ΑΕΕΑΠ να ενισχύσει τη διασπορά της μετοχής της, προχωρώντας σε placement για το 5% -σε πρώτη φάση- του μετοχικού της κεφαλαίου.

Υπενθυμίζεται ότι η Ιnvel, με τη στήριξη μεγάλων θεσμικών όπως Castlelake, Goldman Sachs κ.α., απέκτησε το 2019 από την Εθνική Τράπεζα επιπλέον 32,7% της τότε Πανγαία ΑΕΕΑΠ και νυν Prodea, ανεβάζοντας το ποσοστό της στο 98%, επενδύοντας συνολικά 1 δις. ευρώ για να αποκτήσει τον έλεγχο της μεγαλύτερης ελληνικής εταιρείας επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία.

Σήμερα τα συνεργαζόμενα funds με την Invel και ο ιδρυτής της Invel Real Estate και ταυτόχρονα πρόεδρος του ΔΣ της Prodea, Χρ. Παπαχριστοφόρου ελέγχουν περίπου το 95% της εισηγμένης και στόχος της διοίκησης είναι να διατεθεί με ιδιωτική τοποθέτηση ένα 10% σε θεσμικούς επενδυτές για να ενισχυθεί η διασπορά της μετοχής. Το πρώτο placement για το 5% έχει προγραμματιστεί για τον Αύγουστο και το δεύτερο για το υπόλοιπο 5% το Φθινόπωρο.

Η τιμή που θα γίνει το placement θα είναι άμεσα συνυφασμένη με το Net Asset Value της εταιρείας που βρίσκεται στα 1,43 δισ. ευρώ, δηλαδή περίπου στα 5,6 ευρώ ανά μετοχή και όχι με την τρέχουσα χρηματιστηριακή τιμή που βρίσκεται στα 8,7 ευρώ ανά μετοχή, επηρεαζόμενη από την ελάχιστη έως μηδενική συναλλακτική δραστηριότητα.

Ο  Χρ. Παπαχριστοφόρου δεν θα πουλήσει δικές του μετοχές κατά τη διάρκεια του placement. To 10% της Prodea αντιστοιχεί περίπου σε 25,5 εκατ. μετοχές, που σημαίνει πως υφιστάμενοι μέτοχοι που θα πουλήσουν αναμένεται να εισπράξουν-ανάλογα και με το discount που θα ζητήσουν οι αγοραστές- μεταξύ 120 - 140 εκατ. ευρώ.

Χαμηλή προσφορά σύγχρονων εμπορικών ακινήτων

Σε ενημερωτική συνάντηση με δημοσιογράφους, ο διευθύνων σύμβουλος της Prodea, κ. Αριστοτέλης Καρυτινός περιγράφοντας την εικόνα της αγοράς τόνισε πως υπάρχει χαμηλή προσφορά ακινήτων σύγχρονων κατασκευαστικών χαρακτηριστικών, την ίδια στιγμή που είναι πολύ αυξημένη η ζήτηση για τέτοιους χώρους.

Η Prodea AEEAΠ  δρομολογεί ένα μεγάλο επενδυτικό πλάνο που προσεγγίζει τα 700 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με τη διοίκηση, πάνω από το 50% των νέων επενδύσεων είναι συμβασιοποιημένο, γεγονός που αναμένεται  το 2023 να προσδώσει επιπλέον μισθώματα 24 εκατ., τα οποία θα προστεθούν στο ετήσιο εισόδημα της εταιρείας.

Επενδύσεις έως και 200 εκατ. ευρώ στον οικιστικό κλάδο

Η Prodea, αναγνωρίζοντας τις προοπτικές που υπάρχουν αυτή τη στιγμή στον οικιστικό κλάδο, προέβη πρόσφατα στην απόκτηση πέντε εταιρειών στις οποίες ανήκουν εννέα οικιστικά οικόπεδα και ένα υφιστάμενο κτήριο κατοικιών πλήρως μισθωμένο, με σκοπό την ανάπτυξη οικιστικού προϊόντος προς πώληση (Build to Sell - BtS) και ενοικίαση (Built to Rent - BtR).

Το χαρτοφυλάκιο BtS περιλαμβάνει 4 οικοπεδικές εκτάσεις, συνολικής επιφάνειας άνω των 7.000 τ.μ., εντός των οποίων θα ανεγερθούν διαμερίσματα συνολικής επιφάνειας περίπου 7.000 τ.μ.. Βρίσκονται στις περιοχές: Νέα Ερυθραία, Πολιτεία, Αγία Παρασκευή και Χαλάνδρι. Σκοπός της Prodea για το χαρτοφυλάκιο BtS είναι η ανάπτυξη και πώληση του τελικού προϊόντος.

Το χαρτοφυλάκιο BtR περιλαμβάνει 5 οικοπεδικές εκτάσεις, συνολικής επιφάνειας της τάξης των 1.700 τ.μ., εντός των οποίων θα ανεγερθούν διαμερίσματα συνολικής επιφάνειας της τάξης των 5.500 τ.μ., καθώς και ένα πλήρως μισθωμένο ακίνητο, συνολικής επιφάνειας 1.200 τ.μ., το οποίο διαθέτει 24 διαμερίσματα. Σκοπός της Prodea για το χαρτοφυλάκιο BtR είναι η ανάπτυξη και η περαιτέρω εκμίσθωση του τελικού προϊόντος.

Η συνολική επένδυση για τα συγκεκριμένα projects αναμένεται να είναι της τάξης των 45 εκατ., ενώ στόχος της Prodea είναι η περαιτέρω δραστηριοποίησή της στον οικιστικό κλάδο που θα μπορούσε δυνητικά να ανέλθει σε επενδύσεις 200 εκατ., εάν οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέψουν.

Τα παραπάνω projects έρχονται να προστεθούν σε προηγούμενη απόκτηση της Prodea ενός οικοπέδου στην περιοχή του Ελληνικού, συνολικής επιφάνειας της τάξης των 2.500 τ.μ., στο οποίο δρομολογείται η ανάπτυξη διαμερισμάτων συνολικής επιφάνειας 2.800 τ.μέτρων.

Επίσης, η Prodea μαζί με τη Lamda Development και το Costeas-Geitonas Schcool  προχωρούν στην ίδρυση ενός εκπαιδευτικού οργανισμού πρωτοβάθμιας και δευτεροβάθμιας εκπαίδευσης στο Ελληνικό.

Το Μνημόνιο Συνεργασίας προβλέπει τη μακροχρόνια μίσθωση οικοπέδου στην Prodea, η οποία θα αναπτύξει τις σχολικές εγκαταστάσεις που θα εκμισθώσει στο CGS. Η τελική δεσμευτική συμφωνία μεταξύ των μερών αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους.

Στα 150 εκατ. ευρώ τα ετήσια μικτά μισθώματα

Σήμερα το ενεργητικό της Prodea ξεπερνά τα 2,9 δισ. ευρώ. Το χαρτοφυλάκιο ακινήτων αποτελείται από 373 ακίνητα, τα ετησιοποιημένα μικτά μισθώματα ανέρχονται περίπου σε 150 εκατ. ευρώ και μικτή μισθωτική απόδοση κοντά στο 7%. Το 49% του χαρτοφυλακίου αποτελείται από κτήρια γραφείων, το 19% από τραπεζικά καταστήματα, το 20% από εμπορικά καταστήματα και το 12%  από διάφορες άλλες κατηγορίες όπως ξενοδοχεία και logistics.

Η εταιρεία έχει ύψος δανείων 1,2 δισ. ευρώ. Τα 300 εκατ. είναι από το ομόλογο που εκδόθηκε το 2021 με σταθερό επιτόκιο 2,3%. Τα 900 εκατ. έχουν κυμαινόμενο επιτόκιο. Σύμφωνα με τον κ. Καρυτινό, το να κάνεις hedging σε αυτά τα δάνεια έχει μια λογική αλλά ενέχει και ρίσκο να χάσεις λεφτά.