«Γκάζι» στα επιχειρηματικά δάνεια με σημαντική μείωση επιτοκίων

Άνοιξαν τις στρόφιγγες του δανεισμού στις επιχειρήσεις οι τράπεζες και όλα δείχνουν ότι το 2024 θα είναι μια χρονιά ακόμη καλύτερη και από το 2022, καθώς ήδη στο 10μηνο είχαν εκταμιευθεί επιχειρηματικά δάνεια περίπου 20 δισ. ευρώ. Την ίδια ώρα, τα επιτόκια για τα δάνεια των επιχειρήσεων έχουν μειωθεί σημαντικά τους τελευταίους μήνες, υποχωρώντας στο 5,15% τον Οκτώβριο από 5,73% τον Αύγουστο.

Η επιτάχυνση της πιστωτικής επέκτασης προς τις επιχειρήσεις, ύστερα από την κακή χρονιά του 2023, όταν οι ροές πιστώσεων είχαν επηρεασθεί από την απότομη αύξηση των επιτοκίων, είναι έντονη μέσα στο 2024. Είναι χαρακτηριστικό, όπως δείχνουν τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, ότι στο 10μηνο οι καθαρές ροές χρηματοδότησης στις Μη Χρηματοπιστωτικές Επιχειρήσεις είχαν πλησιάσει τα 5,6 δισ. ευρώ, ενώ το 2022, που ήταν το καλύτερο από τα τελευταία έτη, είχαν ανέλθει σε 4,5 δισ. ευρώ.

Σε ό,τι αφορά τις ακαθάριστες ροές τραπεζικών δανείων, δηλαδή χωρίς να αφαιρούνται τα ποσά που δίνονται για αποπληρωμή παλιών δανείων, τον Ιανουάριο-Οκτώβριο του 2024 οι νέες συμβάσεις επιχειρηματικών δανείων ανήλθαν σε περίπου 20 δισ. ευρώ, σημειώνοντας μεγάλη αύξηση σε σύγκριση με τα 13 δισ. ευρώ που είχαν καταγραφεί την ίδια περίοδο πέρυσι. Ολόκληρο το 2022 οι νέες συμβάσεις είχαν φθάσει τα 22 δισ. ευρώ, ποσό που όλα δείχνουν ότι θα ξεπερασθεί το 2024.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της AnaCredit, οι νέες εκταμιεύσεις δανείων προς τις μεγάλες, μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις το 2023 ανήλθαν σε περίπου 9 δισ. ευρώ, μειωμένες κατά ένα τρίτο σε σύγκριση με το 2022, συνεπείς με τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, αλλά ήταν πολύ υψηλότερες από το αντίστοιχο ποσό του 2021 (7,0 δισ. ευρώ). Την περίοδο Ιανουαρίου-Σεπτεμβρίου 2024, οι νέες εκταμιεύσεις μεγάλων εταιρικών δανείων ανήλθαν σε 8,5 δισ. ευρώ έναντι 5,8 δισ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Αναλύοντας την πορεία της πιστωτικής επέκτασης, η ΤτΕ σημειώνει ότι:

• Μετά την κορύφωση που επιτεύχθηκε τον Σεπτέμβριο του 2022 (12,3%), η πιστωτική επέκταση των επιχειρηματικών δανείων υποχώρησε σημαντικά στη διάρκεια του 2023, λόγω των υψηλότερων επιτοκίων και της εξασθένησης της οικονομικής ανάπτυξης που προκάλεσαν τη μειωμένη ζήτηση δανείων. Ωστόσο, από τον Σεπτέμβριο του 2023 ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των εταιρικών δανείων ανέκαμψε.
• Τον Οκτώβριο του 2024, οι τραπεζικές πιστώσεις προς τις Μη Χρηματοπιστωτικές Επιχειρήσεις (βάσει των καθαρών ροών) αυξήθηκαν κατά 2,2 δισ. ευρώ και ο ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης επιταχύνθηκε σε 13,4%.
• Η συρρίκνωση των τραπεζικών δανείων προς τα νοικοκυριά συνεχίζεται το 2024, αντανακλώντας τη συρρίκνωση των στεγαστικών δανείων, αν και με κάπως επιβραδυνόμενο ρυθμό. Τα καταναλωτικά δάνεια καταγράφουν θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης ήδη από τα μέσα του 2022.
• Τον Οκτώβριο του 2024, ο ρυθμός συρρίκνωσης των στεγαστικών δανείων επιβραδύνθηκε κάπως στο -2,8%, ενώ ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των καταναλωτικών δανείων επιταχύνθηκε στο 6,4%.

Μειώνονται τα επιτόκια

Όσον αφορά τα επιτόκια, φαίνεται ότι μπαίνουν σε τροχιά μείωσης, ακολουθώντας σε μεγάλο βαθμό τις μειώσεις των επιτοκίων της ΕΚΤ. Σύμφωνα με την ΤτΕ,

• Μετά από απότομη αύξηση από τα μέσα του 2022, το κόστος των νέων τραπεζικών δανείων προς τις ΜΧΕ κορυφώθηκε τον Αύγουστο του 2023 (6,4%) και έκτοτε ακολουθεί πτωτική τάση. Τον Οκτώβριο του 2024, τα τραπεζικά επιτόκια χορηγήσεων μειώθηκαν κυρίως για νέα επιχειρηματικά δάνεια (σε 5,15%) και σε μικρότερο βαθμό για νέα στεγαστικά δάνεια (σε 3,77%).
• Το μέσο κόστος των νέων τραπεζικών δανείων προς τα νοικοκυριά κατέγραψε πιο συγκρατημένη αύξηση κατά την περίοδο 2022-2023 σε σύγκριση με την περίπτωση των επιχειρήσεων. Τα τραπεζικά επιτόκια για νέα στεγαστικά δάνεια κορυφώθηκαν τον Ιανουάριο του 2024 στο 4,6%, στη συνέχεια μειώθηκαν τους τελευταίους μήνες.

Τα τραπεζικά επιτόκια