Πικρή γεύση άφησε στους επενδυτές ο Οκτώβριος, που ήταν ο χειρότερος μήνας της φετινής χρονιάς, με τις απώλειες του Γενικού Δείκτη να φθάνουν το 4,77% και του τραπεζικού το 8,36%. Το ταμπλό βάφτηκε «κόκκινο» και είναι χαρακτηριστικό ότι μόνο έξι μετοχές από τον FTSE-25 της μεγάλης κεφαλαιοποίησης απέφυγαν την πτώση μέσα στον Οκτώβριο, ενώ υπήρξαν τέσσερις τίτλοι με πτώση που ξεπέρασε το 10%.
Τα θεμελιώδη δεδομένα της οικονομίας και των εισηγμένων δεν διαφοροποιήθηκαν προς το χειρότερο τον Οκτώβριο για να δικαιολογούν αυτή τη μεγάλη υποχώρηση στο ΧΑ. Πίσω από την επιδείνωση της εικόνας της αγοράς βρίσκεται το «στέγνωμα» της ρευστότητας: η αγορά απορρόφησε επιτυχώς το placement της Εθνικής και την αύξηση κεφαλαίου της Cenergy με παραίτηση των παλαιών μετόχων από το δικαίωμα συμμετοχής, δύο συναλλαγές που απορρόφησαν σχεδόν 900 εκατ. ευρώ, όμως πλέον έχει γίνει αισθητή η κόπωση των επενδυτών.
Μετά τις δύο αυτές μεγάλες συναλλαγές, που προκάλεσαν και αρκετές κινήσεις αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίων, φάνηκε να «στεγνώνουν» οι εισροές φρέσκου χρήματος στην αγορά, κυρίως από το εξωτερικό και αρκετοί επενδυτές κινήθηκαν στην αντίθετη κατεύθυνση, ρευστοποιώντας κέρδη που είχαν στα χαρτοφυλάκιά τους από την αρχή της χρονιάς.
Πρέπει να σημειωθεί ότι ο Οκτώβριος ήταν ένας κακός μήνας και για τα διεθνή χρηματιστήρια. Ο παγκόσμιος δείκτης MSCI World έχασε σχεδόν 2%, ο ευρωπαϊκός Stoxx 600 περίπου 3% και ο αμερικανικός S&P 500, μετά τη χθεσινή του «βουτιά» κατά 1,86% υποχώρησε σχεδόν κατά 1% σε μηνιαία βάση. Σε κάθε περίπτωση, όμως, το ΧΑ, με το -4,77% του Γενικού Δείκτη για τον Οκτώβριο, βρίσκεται σε σαφώς χειρότερη θέση από τις διεθνείς αγορές, ενώ για μεγάλο διάστημα ξεχώριζε θετικά.
Το μεγάλο ερώτημα για τους δύο μήνες που απομένουν για το κλείσιμο της χρονιάς είναι αν μπορεί να υπάρξει ένας καταλύτης που θα αναθερμάνει το επενδυτικό ενδιαφέρον, ώστε να φέρει και πάλι την αγορά σε ανοδική πορεία. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι μόνο κάποιες θετικές εξελίξεις από το μέτωπο της εταιρικής κερδοφορίας θα μπορούσαν να αποτελέσουν αυτόν τον καταλύτη, δεδομένου ότι δεν φαίνεται να υπάρχουν στον ορίζοντα κάποιες θετικές μακροοικονομικές ειδήσεις, οι οποίες δεν έχουν ενσωματωθεί στις αποτιμήσεις των μετοχών.
«Η δυναμική της πτώσης μπορεί να αλλάξει ή να αναχαιτιστεί μόνο αν αλλάξει η ατζέντα της αγοράς και αυτό μπορεί να συμβεί κυρίως με την επιβεβαίωση των ισχυρών επιδόσεων που αναμένονται για το 2024 μέσα από τις ανακοινώσεις του γ’ τριμήνου και την ύπαρξη αγοραστικού αντίβαρου στις πιέσεις», ανέφερε πριν λίγες ημέρες ο Μάνος Χατζηδάκης της Beta.
«Η εκκίνηση των ανακοινώσεων των τραπεζικών αποτελεσμάτων του γ’ τριμήνου είναι ίσως κομβική για την πορεία της Αγοράς καθώς η πρόσφατη πίεση είχε επίκεντρο τις μετοχές του τραπεζικού κλάδου», πρόσθεσε. Από αυτή την άποψη, η σημερινή ημέρα παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον, καθώς πριν το άνοιγμα της αγοράς ανακοινώνει αποτελέσματα γ' τριμήνου η Τρ. Πειραιώς.
Το «κόκκινο» ταμπλό του Οκτωβρίου
Τον Οκτώβριο, στη μεγάλη κεφαλαιοποίηση καταγράφηκαν βαριές απώλειες, με 19 στις 25 μετοχές να κλείνουν με μηνιαία πτώση που έφθασε και 13%, στην περίπτωση της Cenergy, η οποία βεβαίως έχει ειδικά χαρακτηριστικά, καθώς ολοκλήρωσε αύξηση κεφαλαίου με παραίτηση των βασικών μετόχων από το δικαίωμα συμμετοχής. Δεύτερη σε απώλειες η «ομογάλακτη» Βιοχάλκο με 11,5% και ακολούθησαν με διψήφια ποσοστά πτώση δύο τραπεζικές μετοχές (Alpha και Πειραιώς). Η Εθνική, που επιβαρύνθηκε από το μεγάλο placement, έκλεισε τον μήνα με απώλειες 6,5%.
Οι χαμένοι του 25άρη τον Οκτώβριο
| 31/10/2024 | 30/9/2024 | Δ(%) | 29/12/2023 | Δ(%) | |
| CENERGY | 8,70 | 10,00 | -13,0% | 7,16 | 21,5% |
| ΒΙΟΧΑΛΚΟ | 5,15 | 5,82 | -11,5% | 5,26 | -2,1% |
| ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ | 1,38 | 1,56 | -11,5% | 1,54 | -10,4% |
| ΠΕΙΡΑΙΩΣ | 3,44 | 3,83 | -10,1% | 3,20 | 7,4% |
| ΕΛΛΑΚΤΩΡ | 1,77 | 1,96 | -9,4% | 2,55 | -30,5% |
| ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ | 32,06 | 35,38 | -9,4% | 36,70 | -12,6% |
| AEGEAN | 9,97 | 10,93 | -8,8% | 11,34 | -12,1% |
| EUROBANK | 1,89 | 2,06 | -8,2% | 1,61 | 17,4% |
| ΤΙΤΑΝ | 32,80 | 35,70 | -8,1% | 21,45 | 52,9% |
| ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ | 19,64 | 21,26 | -7,6% | 23,76 | -17,3% |
| ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ | 1,74 | 1,87 | -7,2% | 1,85 | -5,9% |
| ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ | 7,18 | 7,68 | -6,5% | 6,29 | 14,1% |
| JUMBO | 24,50 | 25,70 | -4,7% | 25,12 | -2,5% |
| ΟΤΕ | 15,17 | 15,49 | -2,1% | 12,90 | 17,6% |
| ΓΕΚΤΕΡΝΑ | 17,30 | 17,66 | -2,0% | 13,16 | 31,5% |
| ΟΠΑΠ | 15,68 | 15,96 | -1,8% | 15,37 | 2,0% |
| COCA COLA | 31,90 | 32,42 | -1,6% | 26,42 | 20,7% |
| HELLENIQ ENERGY | 6,90 | 6,99 | -1,2% | 7,28 | -5,2% |
| LAMDA DEVELOPMENT | 7,40 | 7,49 | -1,2% | 6,76 | 9,5% |
Στην πλευρά των κερδισμένων μετοχών για τον Οκτώβριο βρίσκονται μόνο έξι. Ξεχωρίζουν η Autohellas, που είχε σημαντικές απώλειες το προηγούμενο διάστημα και τον Οκτώβριο ανέκαμψε, και το Αεροδρόμιο, που είχε μέτριες χρηματιστηριακές επιδόσεις μετά την είσοδο στο ΧΑ. Μικρά κέρδη και για την Τέρνα Ενεργειακή, που έχει «κλειδωμένη» τιμή 20 ευρώ μετά τη συμφωνία με τη Masdar, και ακολουθούν Σαράντης, ΕΥΔΑΠ και ΔΕΗ.
Οι κερδισμένοι του 25άρη τον Οκτώβριο
| 31/10/2024 | 30/9/2024 | Δ(%) | 29/12/2023 | Δ(%) | |
| AUTOHELLAS | 11,36 | 10,96 | 3,6% | 12,78 | -11,1% |
| ΔΑΑ | 7,85 | 7,64 | 2,7% | 8,20 | -4,3% |
| ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ | 19,80 | 19,51 | 1,5% | 15,90 | 24,5% |
| ΣΑΡΑΝΤΗΣ | 11,02 | 10,88 | 1,3% | 8,38 | 31,5% |
| Ε.Υ.Δ.Α.Π. | 5,79 | 5,74 | 0,9% | 6,09 | -4,9% |
| ΔΕΗ | 12,05 | 12,04 | 0,1% | 11,16 | 8,0% |
Από την αρχή της χρονιάς, πάντως, 13 blue chips της αγοράς βρίσκονται σε θετικό έδαφος, αφήνοντας κέρδη στους επενδυτές από 2% (ΟΠΑΠ) μέχρι 52,9% (Τιτάν). Σαράντης και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ κρατούν κέρδη που ξεπερνούν το 30%, ενώ Τέρνα Ενεργειακή, Cenergy και Coca Cola HBC σημειώνουν άνοδο που ξεπερνά το 20%. ΟΤΕ, Eurobank και Εθνική κρατούν κέρδη που υπερβαίνουν το 10%.
Οι κερδισμένοι του δεκαμήνου
| Δ(%) | |
| ΤΙΤΑΝ | 52,9% |
| ΣΑΡΑΝΤΗΣ | 31,5% |
| ΓΕΚΤΕΡΝΑ | 31,5% |
| ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ | 24,5% |
| CENERGY | 21,5% |
| COCA COLA | 20,7% |
| ΟΤΕ | 17,6% |
| EUROBANK | 17,4% |
| ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ | 14,1% |
| LAMDA DEVELOPMENT | 9,5% |
| ΔΕΗ | 8,0% |
| ΠΕΙΡΑΙΩΣ | 7,4% |
| ΟΠΑΠ | 2,0% |
Στοιχεία: Beta Χρηματιστηριακή
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
