Τα ισχυρότερα από των εκτιμήσεων αποτελέσματα και το βελτιωμένο guidance που έδωσε η διοίκηση της Cenergy, οδήγησαν σε αναβάθμιση της μετοχής της από την NBG Securities, που δίνει υψηλότερη τιμή στόχο στα 15,4 ευρώ, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση «outperform».
Η NBG Securities, δίνει περιθώριο ανόδου 15% της μετοχής από τα 13,5 ευρώ. Επισημαίνει ότι τα αποτελέσματα εξαμήνου που διαμορφώθηκαν υψηλότερα των εκτιμήσεων, αντανακλούν ότι η ξεκάθαρη στόχευση της Cenergy σε έργα υψηλής αξίας σε καλώδια και σωλήνες δημιουργεί αξία για τους μετόχους.
Μετά την αναβάθμιση του guidance, η χρηματιστηριακή προχώρησε σε νέες εκτιμήσεις για την τριετία έως το 2027. Ειδικότερα η NBG Securities εκτιμά πως τα έσοδα της Cenergy προβλέπεται να φτάσουν τα 2,66 δισ. ευρώ, με μέση ετήσια αύξηση 14%, ενώ τα a-EBITDA εκτιμώνται στα 408 εκατ. ευρώ, με άνοδο 14,4% ετησίως. Επίσης, τα καθαρά κέρδη αναμένονται να ανέλθουν στα 229 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας μέση αύξηση 18,4%.
Όσον αφορά την αποτίμηση, η NBG Securities σημειώνει ότι μετά τη σημαντική άνοδο της μετοχής κατά περίπου 42% από την αρχή του έτους, η Cenergy διαπραγματεύεται πλέον σε επίπεδα αντίστοιχα με εκείνα των ομοειδών εταιρειών, βάσει δείκτη EV/EBITDA 2026. Παράλληλα επισημαίνει ότι ότι στην τρέχουσα αποτίμηση δεν έχει ενσωματωθεί η θετική επίδραση από την ενδεχόμενη επέκταση στις Ηνωμένες Πολιτείες, γεγονός που θα μπορούσε να προσθέσει περαιτέρω αξία για τους επενδυτές.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
