ΓΔ: 860.06 1.04% Τζίρος: 80.46 εκ. € Τελ. ενημέρωση: 17:20:00 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΓΟΡΑΣ
Metoxes, Agores, Xrimatistirio, Stocks
Φωτο: Shutterstock

«Τριγμούς» στις αγορές δημιουργεί η Fed, ράλι για τις αποδόσεις των ομολόγων

Επιστροφή των ανησυχιών για επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων από την αμερικανική τράπεζα, η οποία μοιάζει να εγκαταλείπει την εκτίμηση περί «προσωρινού φαινομένου» για τον πληθωρισμό.

Σε ρυθμούς Fed κινούνται οι αγορές, με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ να μετατρέπεται σε «γεράκι» και να στέλνει σήμα στους επενδυτές ότι οι αυξήσεις επιτοκίων μπορεί να έρθουν νωρίτερα του αναμενόμενου. 

Αποτέλεσμα σημαντική διόρθωση τόσο στη χθεσινή συνεδρίαση της Wall Street, ενώ ανάλογο κλίμα επικράτησε στις ασιατικές αγορές και ακολούθως και στην Ευρώπη, με τον πανευρωπαϊκό Stoxx 600 να υποχωρεί σήμερα άνω του 1% και τον τεχνολογικό κλάδο – τον πρωταθλητή του 2021 – να είναι αυτός που βρίσκεται σε δίνη sell off με πτώση που ξεπερνά το 3%. Παράλληλα πτώση που ξεπερνά το 1% εμφανίζουν DAX, CAC 40 και FTSE MIB. 

Παράλληλα ισχυρή άνοδο εμφανίζουν οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων, με αυτή του αμερικανικού 10ετούς να φθάνει στο 1,751%, με κάποιους αναλυτές να υποστηρίζουν ότι εντός του 2022 θα ξεπεράσει και το 2%, ενώ σημαντική είναι η ενίσχυση και για τα ευρωπαϊκά ομόλογα, με το γερμανικό 10ετές να έχει απόδοση -0,04060% με την ημερήσια άνοδό του να φθάνει στο 45,8%. Ανοδική η κίνηση και για τις αποδόσεις των ελληνικών κρατικών χρεογράφων, με αυτή του 10ετούς να φθάνει έως και το 1,415% και του 5ετούς έως και το 0,651%.

Τα πρακτικά από τη συνεδρίαση της Fed τον Δεκέμβριο που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη έδειξαν ότι οι αξιωματούχοι είχαν συζητήσει τη συρρίκνωση των αγορών ομολόγων καθώς και την αύξηση των επιτοκίων νωρίτερα από ό,τι αναμενόταν για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, με κάποια μέλη της διοίκησης να τονίζουν ότι η «επιτάχυνση» είναι απόλυτα απαραίτητη. 

Αυτό το επιθετικό μήνυμα από την τράπεζα επιβεβαιώνει όσους αναλυτές τονίζουν ότι οι κεντρικές τράπεζες, με πρωταγωνίστρια τη Fed, οφείλουν να ενεργήσουν πιο αποφασιστικά προκειμένου να συγκρατηθούν οι πληθωριστικές πιέσεις. 

«Είναι φανερό ότι η Fed θα γίνει πιο επιθετική. Το ερωτηματικό είναι πόσο επιβλαβές θα είναι αυτό για οικονομία και αγορές», σημειώνει, μιλώντας στο Reuters, ο Σκοτ Κίμπαλ, επικεφαλής επενδύσεων σταθερού εισοδήματος στη BMO Global Asset Management.

Η Fed ξεκίνησε τη μείωση της αγοράς κρατικών ομολόγων 120 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον μήνα τον Νοέμβριο. Ένα μήνα αργότερα, είπε ότι θα είχε ως στόχο να ολοκληρώσει αυτήν τη διαδικασία έως τον Μάρτιο, ενώ υπέδειξε ότι θα προχωρήσει σε τρεις αυξήσεις επιτοκίων εντός του 2022. 

Ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ δήλωσε μετά τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου ότι, ενώ οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής δεν είχαν αποφασίσει πότε θα ξεκινήσει ο δεύτερος κύκλος μείωσης, καθώς «αυτές είναι ακριβώς οι αποφάσεις στις οποίες θα στραφούμε στις επόμενες συνεδριάσεις».

Ουσιαστικά η Fed μοιάζει να εγκαταλείπει την εκτίμηση ότι ο πληθωρισμός είναι ένα «παροδικό φαινόμενο», ιδιαίτερα όταν ο δείκτης τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ συνεχίζει να διαμορφώνεται στο υψηλότερο επίπεδο αρκετών δεκαετιών και τους αναλυτές να εκτιμούν ότι δεν θα υπάρξει, σύντομα, αποκλιμάκωσή του. 

 «Το γεγονός ότι συζητήθηκε η μείωση του ισολογισμού της τράπεζας, και με περισσότερες λεπτομέρειες από ό,τι πιστεύαμε, προετοιμάζει την αγορά για πιθανώς τέσσερις αυξήσεις επιτοκίων φέτος, και ίσως ξεκινώντας από τον Μάρτιο», δήλωσε ο Κιμ Ρούπερτ, διευθύνων σύμβουλος της Action Economics και προσέθεσε ότι «όλα υποδεικνύουν ότι φοβούνται πολύ μήπως ξεφύγει ο πληθωρισμός».

«Αναμφίβολα θα υπάρχουν θύλακες αστάθειας στις περιόδους πριν από τις συνεδριάσεις της Fed καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, αλλά οι επενδυτές δεν θα πρέπει να φοβούνται υπερβολικά τη Fed, ειδικά όταν συνεχίζουν να υπάρχουν συναρπαστικές ευκαιρίες  στις αγορές», εκτίμησε από την πλευρά της η Μάντισον Φάλερ, κορυφαίο στέλεχος της  JPMorgan Private Bank και σημείωσε ότι «η ανάπτυξη και ο πληθωρισμός θα επιβραδυνθούν καθ' όλη τη διάρκεια του 2022, αλλά παρ' όλα αυτά θα παραμείνουν πάνω από τα ιστορικά επίπεδα».

Google news logo Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

Agores, Markets, Metoxes, Xrimatistirio, Stocks
ΑΓΟΡΕΣ

Το σενάριο ύφεσης τρομάζει τις αγορές, στροφή στην ασφάλεια των μετρητών

Οι επενδυτές φοβούνται ότι η επιθετική αύξηση επιτοκίων από τη Fed θα οδηγήσει σε ύφεση και περιορίζουν τις θέσεις σε μετοχές και ομόλογα. Ποιοι επιχειρηματικοί κλάδοι θεωρούνται ασφαλέστεροι για τοποθετήσεις.
Stocks, Markets, Xrimatistirio, Agores
ΑΓΟΡΕΣ

«Βουτιά» των μετοχών το α' τρίμηνο 2022, ράλι φυσικού αερίου - πετρελαίου

Απώλειες έως 9% για τους βασικούς δείκτες Ευρώπης και ΗΠΑ, σχετικά ανθεκτικό το ΧΑ με πτώση 1,55% για τον Γ. Δείκτη. Άλμα 72% για το φυσικό αέριο και 38% για το μπρεντ. Οι προβλέψεις των αναλυτών και ο φόβος της ύφεσης.
Stocks, Markets, Xrimatistirio, Agores
ΑΓΟΡΕΣ

Γιατί έγινε η Ευρώπη καταφύγιο επενδυτών στη δύσκολη συγκυρία των αγορών

Καθώς η Fed μπαίνει σε κύκλο αύξησης επιτοκίων και προκαλεί κραδασμούς στα χρηματιστήρια, μεγάλοι οίκοι επισημαίνουν ότι οι ευρωπαϊκές αγορές στηρίζονται λιγότερο στην τεχνολογία και έχουν καλύτερα αμυντικά χαρακτηριστικά.