Στο δεύτερο εξάμηνο του 2025 αναμένεται να ολοκληρωθεί η συναλλαγή της εξαγοράς της Μπάρμπα Στάθης από την Ideal Ηoldings, όταν ολοκληρωθούν δηλαδή οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις αρμόδιες αρχές. Αυτό τόνισε ο πρόεδρος της Ideal Holdings Λάμπρος Παπακωνσταντίνου κατά τη διάρκεια παρουσίασης του deal σε αναλυτές. Σύμφωνα με τον κ. Παπακωνσταντίνου, υπάρχει σκέψη χωρίς όμως να έχει αποφασιστεί κάτι, μέρος του τιμήματος, περίπου 30%, να καλυφθεί με δανεισμό ενώ απέκλεισε το ενδεχόμενο αύξησης κεφαλαίου. Η Ideal σήμερα διαθέτει σε μετρητά περίπου 109 εκατ. και οι θυγατρικές της περίπου 77 εκατ. ευρώ
To τίμημα για το 100% της Μπάρμπα Στάθης ανήλθε σε 130 εκατ. ευρώ, ενώ η Ideal θα αναλάβει και καθαρό δανεισμό 36 εκατ. ευρώ. Συνολικά δηλαδή το τίμημα θα ανέλθει στα 166 εκατ. ευρώ, ενώ στο deal συμπεριλαμβάνεται και η κατά 90% θυγατρική της Μπάρμπα Στάθης, Χαλβατζής Μακεδονική.
Σύμφωνα με τα στελέχη της Ideal,o όμιλος με τον Μπάρμπα Στάθη προσέθεσε άλλο ένα περιουσιακό στοιχείο υψηλής ποιότητας στο χαρτοφυλάκιό του. Πρόκειται για εταιρεία leader στον κλάδο της, με υγιή ισολογισμό, ικανό managemetn και προϊόντα με μεγάλη αναγνωρισιμότητα. Επίσης, στόχος της νέας διοίκησης είναι μέσω της Μπάρμπα Στάθης να προχωρήσουν και σε άλλες εξαγορές στον κλάδο των τροφίμων.
Σύμφωνα με τον κ. Παπακωνσταντίνου οι ενοποιημένες πωλήσεις του ομίλου (Βyte, κυβερνοασφάλεια, Αttica Stores και Μπάρμπα Στάθης) θα ανέλθουν το 2024 σε 500 εκατ. ευρώ και τα ενοποιημένα ebitda σε 53 εκατ .ευρώ. Τα στοιχεία αυτά δίνουν ένα EV/ebitda στο 7,85x, net debt/ebitda στο 2,3x και εσωτερική αξία μετοχής στα 7,8 ευρώ έναντι 6,12 ευρώ στο ΧΑ.
Η συναλλαγή έγινε με ev/ebitda στο 11,9x (166 εκατ. ευρώ αξία εταιρείας με ebitda 14 εκατ. ευρώ) όταν ανάλογες εξαγορές στα τρόφιμα έγιναν με μεγαλύτερους πολλαπλασιαστές όπως η Bespoke την ΙΟΝ με 20x, η Mondelez την Chipita με 19x, η Μέλισσα Κίκιζας την Tera Creta με 12x και το CVC τη Δωδώνη με 12x.
O κ. Παπακωνσταντίνου ανέφερε πως θα προχωρήσουν σε επενδύσεις άνω των 25 εκατ. ευρώ ώστε να να δημιουργηθεί νέο κέντρο διανομής στην Αθήνα και να διπλασιαστεί η παραγωγή του εργοστασίου στη Λάρισα.
Ερωτώμενος σχετικά με το growth της Mπάρμπα Στάθης ανέφερε πως στόχος είναι να εμφανίσει αύξηση εσόδων κατά 7,5% μέσο όρο τα επόμενα χρόνια και ένα περιθώριο ebitda της τάξης του 13%-14%, δηλαδή 21-22 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
