ΓΔ: 1422.35 0.34% Τζίρος: 108.90 εκ. € Τελ. ενημέρωση: 17:25:03 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΓΟΡΑΣ
Φωτο: Shutterstock

Δεν βγαίνει «λευκός καπνός» από την ΕΚΤ για τον Ηρακλή

Απαγορεύεται από το δίκαιο της Πνευμ. Ιδιοκτησίας η καθ΄οιονδήποτε τρόπο παράνομη χρήση/ιδιοποίηση του παρόντος, με βαρύτατες αστικές και ποινικές κυρώσεις για τον παραβάτη.
Ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός της ΕΚΤ δεν έχει απαντήσει ακόμη θετικά στο αίτημα να γίνονται δεκτοί οι τίτλοι με κρατική εγγύηση ως μηδενικού κινδύνου για να «ελαφρώσουν» οι απαιτήσεις για κεφάλαια.

Προβληματισμός επικρατεί στα επιτελεία των τραπεζών για τη στασιμότητα στο κρίσιμο ζήτημα της εποπτικής στάθμισης του κινδύνου των τίτλων που θα εκδοθούν στο πλαίσιο του σχεδίου «Ηρακλής», και οι οποίες θα φέρουν την κρατική εγγύηση.

Παρά τις σχετικές προσδοκίες και τις προσπάθειες της κυβέρνησης, ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός (SSM) δεν έχει απαντήσει θετικά στο αίτημα να γίνουν αποδεκτοί ως μηδενικού κινδύνου οι τίτλοι που θα έχουν την κρατική εγγύηση, ζητώντας πρόσθετες εγγυήσεις.

Σημειώνεται ότι το Business Daily είχε αναδείξει το ζήτημα τον περασμένο Οκτώβριο. Υπενθυμίζεται ότι πριν λίγες ημέρες ο αρμόδιος υφυπουργός για τον χρηματοπιστωτικό τομέα Γιώργος Ζαββός, στον οποίο χρεώνονται προβληματικοί χειρισμοί και αστοχίες που αποξένωσαν την ΕΚΤ, μιλώντας στη Βουλή σημείωσε ότι κάθε τράπεζα θα παρουσιάσει τις τιτλοποιήσεις της στον επόπτη, ο οποίος θα κρίνει αν απαιτούνται ή όχι πρόσθετες κεφαλαιακές απαιτήσεις, κάτι που στην πράξη εποπτικά ακυρώνει τις κρατικές εγγυήσεις. 

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές  η εξίσωση είναι ακόμα πιο σύνθετη, καθώς με εξαίρεση την Eurobank η οποία χρησιμοποιεί την advanced internal ratings based (IRB) μεθοδολογία για τον υπολογισμό τον κεφαλαιακών αναγκών και η οποία επιτρέπει μια εξατομικευμένη αξιολόγηση από τον επόπτη, οι άλλες συστημικές -Alpha Bank, Τράπεζα Πειραιώς και Εθνική Τράπεζα- χρησιμοποιούν την standardized μεθοδολογία η οποία δεν αφήνει περιθώρια ελιγμών: είτε ο επόπτης θα δεχθεί τις κρατικές εγγυήσεις και το RWA θα είναι μηδέν είτε δεν θα το δεχθεί και το RWA θα είναι 100%. 

Μια τέτοια εξέλιξη θα δημιουργούσε σοβαρά προβλήματα στην υλοποίηση του σχεδιασμού των τραπεζών για την μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων μέσω μεγάλων τιτλοποιήσεων προβληματικών δανείων αξιοποιώντας το σχέδιο Ηρακλής καθώς θα απαιτηθούν περισσότερα κεφάλαια.

Σε εξέλιξη βρίσκονται διαβουλεύσεις μεταξύ των τραπεζών και των εποπτικών αρχών, με την Τράπεζα της Ελλάδος να εργάζεται εντατικά, ώστε να εξευρεθούν λύσεις που θα είναι και εποπτικά αποδεκτές και θα επιτρέψουν τις τράπεζες να προχωρήσουν στην υλοποίηση του σχεδιασμού τους χωρίς να υπάρξει κεφαλαιακή επίπτωση. Αυτόματη λύση του προβλήματος θα μπορούσε να επιτευχθεί με την αναβάθμιση της Ελλάδας σε investment grade κάτι που υπό προϋποθέσεις θα μπορούσε να συμβεί το φθινόπωρο χωρίς αυτό ωστόσο να είναι καθόλου βέβαιο.  

Η ΕΚΤ κατανοεί πλήρως την ιδιαίτερη κατάσταση στην οποία βρίσκονται οι εγχώριες τράπεζες, τα ασφυκτικά χρονικά πλαίσια για την επίτευξη των στόχων μείωσης, τους περιορισμούς της αγοράς και από την μέχρι τώρα προσέγγιση και κινήσεις της φαίνεται ότι υπάρχει όλη η διάθεση για την εξεύρεση λειτουργικών λύσεων. Ωστόσο η κατανόηση αυτή δεν είναι ομόφωνη καθώς υπάρχουν ισχυρές φωνές που ζητούν την αυστηρή εφαρμογή των κανόνων. 

Google news logo Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Τράπεζες: Πώς το «βουνό» των μη εξυπηρετούμενων δανείων έγινε... «λοφάκι»

Οι τράπεζες μείωσαν το απόθεμα μη εξυπηρετούμενων δανείων κατά 83,9 δισ. ή -80% σε σχέση με το τέλος του 2016. Καθοριστική η συμβολή του σχεδίου Ηρακλής. Με μονοψήφιο δείκτη «κόκκινων» δανείων το 2022.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Εμπλοκή με τις εγγυήσεις του «Ηρακλή», σκληρό πρέσινγκ από τη Eurostat

Να προστεθούν στο δημόσιο χρέος οι κρατικές εγγυήσεις για τις τιτλοποιήσεις μη εξυπηρετούμενων δανείων έχει ζητήσει η Eurostat. Η δύσκολη διαπραγμάτευση και τα επιχειρήματα της κυβέρνησης.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Τραπεζικό φίλτρο για τις επενδύσεις μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης

Ζητούμενο οι επιχειρηματίες που θέλουν να κάνουν επενδύσεις, όχι επιχειρηματίες που θέλουν επιδοτήσεις. Κάθε business plan θα πρέπει να αξιολογηθεί ως βιώσιμο με τραπεζικά κριτήρια για να να χρηματοδοτηθεί από το Ταμείο.
ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ

Η μάχη για τα «κόκκινα» δάνεια, τα funds και τα πολιτικά «αγκάθια» του «Ηρακλής»

Το σχέδιο «Ηρακλής» δίνει τέλος στο παιχνίδι καθυστερήσεων από τις κυβερνήσεις. Το κράτος γίνεται συμμέτοχος στην προσπάθεια μείωσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και θα πληρώσει ακριβά ενδεχόμενες αστοχίες.
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Η Eurobank ανοίγει αυλαία για το σχέδιο «Ηρακλής»

Την επόμενη εβδομάδα η Eurobank θα λάβει βαθμολογία για το κομμάτι της τιτλοποίησης Cairo που θα καλυφθεί με εγγυήσεις του Δημοσίου, ενώ άρχισαν ήδη οι συνεννοήσεις με τον ΟΔΔΗΧ για την κατάθεση της αίτησης ένταξης στο σχέδιο Ηρακλής.