Νέες προοπτικές για την πορεία της μετοχής και σημαντικές προϋποθέσεις για την προσέλκυση νέων επενδυτικών κεφαλαίων δημιουργεί η επιτυχημένη ολοκλήρωση του placement της CrediaBank.
Η αύξηση της ελεύθερης διασποράς (free float) ενισχύει την εμπορευσιμότητα της μετοχής, ανοίγει το δρόμο για την ένταξή της και την ενίσχυση της βαρύτητάς της στους διεθνείς χρηματιστηριακούς δείκτες και καθιστά την τράπεζα πιο ελκυστική τόσο για μεγάλα διεθνή χαρτοφυλάκια όσο και για τους ιδιώτες επενδυτές.
Παράλληλα, η ισχυρή ζήτηση από τη διεθνή επενδυτική κοινότητα συνιστά ψήφο εμπιστοσύνης στις αναπτυξιακές προοπτικές της CrediaBank και του ελληνικού τραπεζικού κλάδου συνολικά.
Σημειώνεται ότι το απόγευμα της Τρίτης, μετά την ολοκλήρωση της συνεδρίασης, η Thrivest προχώρησε στην διάθεση του 16,7% μετοχών της Credia Bank με το βιβλίο προσφορών να «κλείνει» σε διάστημα 20 λεπτών αντανακλώντας το έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον.
Η ζήτηση ξεπέρασε τις προσδοκίες
Σύμφωνα με πηγές της τράπεζας αρχικά, ο συνδυασμός της ζήτησης από ξένους θεσμικούς μακροπροθέσμους επενδυτές και του γεγονότος ότι τιμή της μετοχής παρέμεινε σε υψηλότερα επίπεδα από την τιμή της ΑΜΚ, οδήγησαν την UBS και την Morgan Stanley στο να παραιτηθούν από το δικαίωμά τους να επικαλεστούν την έναντί τους υποχρέωση της Thrivest περί μη μεταβίβασης μετοχών (lock-up).
Η βολιδοσκόπηση της αγοράς (wall-crossing) αποκάλυψε ζήτηση που υπερέβαινε κατά πολύ το μέγεθος της έκδοσης, συμπεριλαμβανομένων ενδείξεων από βασικούς (anchor) επενδυτές υψηλής πιστοληπτικής αξιολόγησης (blue-chip).
Η ανταπόκριση της επενδυτικής κοινότητας ήταν εντυπωσιακή. Το βιβλίο προσφορών καλύφθηκε αμέσως μετά την ανακοίνωση της συναλλαγής και έκλεισε με υπερκάλυψη πολλαπλάσια του ζητούμενου ποσού, γεγονός που επέτρεψε την αύξηση του μεγέθους της συναλλαγής κατά 20%, και την Thirvest να αντλεί από την προσφορά 250 εκατ. ευρώ σε 300 εκατ. ευρώ
Σε μακροπρόθεσμους μεγάλους θεσμικούς οι μετοχές
Πέραν της άμεσης κάλυψης του βιβλίου ιδιαίτερη σημασία έχουν και τα ποιοτικά χαρακτηριστικά των επενδυτών καθώς περίπου το 70% της κατανομής κατευθύνθηκε σε κορυφαίους διεθνείς μακροπρόθεσμους επενδυτές, ενισχύοντας περαιτέρω το επενδυτικό προφίλ και την αναγνωρισιμότητα της CrediaBank στις διεθνείς αγορές.
Παράλληλα, η είσοδος της BlackRock, του μεγαλύτερου asset manager παγκοσμίως, ως πέμπτου μεγαλύτερου μετόχου της τράπεζας, αποτελεί μια ιδιαίτερα ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης στις προοπτικές της.
Μεγάλα οφέλη για τους μικρομετόχους
Η συναλλαγή δεν ενισχύει μόνο τη διεθνή επενδυτική βάση της τράπεζας, αλλά δημιουργεί και σημαντικά οφέλη για όλους τους μετόχους και ιδιαίτερα τους μικρούς ιδιώτες επενδυτές.
Η ελεύθερη διασπορά (free float) αυξάνεται από περίπου 30% σε περίπου 47% του μετοχικού κεφαλαίου, γεγονός που βελτιώνει τη στάθμιση της CrediaBank στους διεθνείς χρηματιστηριακούς δείκτες και αυξάνει τις πιθανότητες νέων εισροών κεφαλαίων από παθητικά επενδυτικά κεφάλαια (index passive funds).
Η μεγαλύτερη διασπορά καθιστά τη μετοχή πιο ελκυστική για μεγάλα διεθνή χαρτοφυλάκια, ενώ ταυτόχρονα ενισχύει σημαντικά τη ρευστότητα και την εμπορευσιμότητά της.
Αυτό μεταφράζεται σε μια αγορά με περισσότερους συμμετέχοντες, μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών και μικρότερη ευαισθησία της μετοχής σε μεμονωμένες αγορές ή πωλήσεις, εξέλιξη που λειτουργεί προς όφελος τόσο των θεσμικών όσο και των ιδιωτών επενδυτών.
Η νέα μετοχική σύνθεση
Μετά τη συναλλαγή η Thrivest παραμένει ο μεγαλύτερος ιδιώτης μέτοχος της CrediaBank με ποσοστό 24%, επαναβεβαιώνοντας τη μακροπρόθεσμη δέσμευσή της μέσω υποχρέωσης μη πώλησης μετοχών (lock-up) για διάστημα 90 ημερών.
Παράλληλα, η ολοκλήρωση της συναλλαγής απομακρύνει την αβεβαιότητα που υπήρχε στην αγορά σχετικά με πιθανές μελλοντικές πωλήσεις μετοχών (overhang).
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
