Τέλος Ιανουαρίου, αρχές Φεβρουαρίου θα πραγματοποιηθεί η έκδοση του εταιρικού ομολόγου της Intralot ύψους 130 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία έχει καταθέσει ενημερωτικό στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και αναμένει την έγκρισή του, αλλά θα προηγηθούν οι εγκρίσεις για το εταιρικό ομόλογο της Autohellas και του ενημερωτικού για τη δημόσια εγγραφή και την εισαγωγή του Ελ. Βενιζέλος στο Χρηματιστήριο.
Με τα 130 εκατ. ευρώ από το retail bond και τα 100 εκατ. ευρώ του κοινοπρακτικού δανείου που έχει εξασφαλίσει η Intralot από τις τράπεζες θα αποπληρωθεί πλήρως το ομόλογο της εταιρείας -ανεξόφλητο υπόλοιπο 230 εκατ. ευρώ- που λήγει το Σεπτέμβριο του 2024 και φέρει κουπόνι 5,25%.
Ήδη, η τιμή του συγκεκριμένου ομολόγου βρίσκεται στο 99,5 και και οι ομολογιούχοι αναμένουν την πληρωμή τους στο 100. Μετά την ολοκλήρωση των παραπάνω διαδικασιών, ο καθαρός δανεισμός του ομίλου -μαζί με τα δάνεια της θυγατρικής στις ΗΠΑ- θα υποχωρήσει στα 340 εκατ. ευρώ και η σχέση καθαρού χρέους προς EBITDA θα διαμορφωθεί στο 2,3x, από τις καλύτερες σχέσεις μεταξύ των διεθνών παρόχων τεχνολογίας για τυχερά παιχνίδια.
Οι προοπτικές παραμένουν θετικές αφού τα επιτόκια -τουλάχιστον στις ΗΠΑ- ενόψει και των εκλογών θα υποχωρήσουν, ενώ η εταιρεία ενισχύει το χαρτοφυλάκιο των συμβολαίων της. Στο πλαίσιο αυτό, τις επόμενες ημέρες θα ανακοινωθούν ορισμένες νέες εμπορικές συμφωνίες.
Η μετοχή στο χρηματιστήριο συνεχίζει και πραγματοποιεί μεγάλους όγκους. Τα κέρδη των επενδυτών που τοποθετήθηκαν στην αύξηση κεφαλαίου με 0,58 ευρώ είναι εντυπωσιακά (+85%) και είναι λογικό κάποιοι να παίρνουν τα κέρδη τους. Οι μεγάλοι όγκοι στη μετοχή ευνοούν το σχεδιασμό για την είσοδο της μετοχής τον ερχόμενο Μάιο και στον FTSE 25 μετά την εισαγωγή της στον Mid Cap. Μια πορεία αξιοσημείωτη αφού μέχρι τις αρχές Νοεμβρίου του 2023 η μετοχή βρισκόταν υπό καθεστώς επιτήρησης.
Από τη διοίκηση θεωρούν πως μια τιμή ισορροπίας για τη μετοχή που θα αντικατοπτρίζει την παρούσα κατάσταση αλλά και τις προοπτικές είναι κοντά στα 1,2 ευρώ, που ανεβάζει την κεφαλαιοποίηση πάνω από τα 700 εκατ. ευρώ.
Υπενθυμίζεται ότι στο 9μηνο του 2023, η Intralot ανακοίνωσε κέρδη EBITDA (προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων), ύψους 101 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο κατά περίπου 15% σε σχέση με το 2022. Για το σύνολο της χρήσης η διοίκηση αναμένει κέρδη ebitda μεταξύ 130-135 εκατ. ευρώ, ανάλογα και με το πως θα διαμορφωθούν οι ισοτιμίες των νομισμάτων στις χώρες που δραστηριοποιείται η εταιρεία.
Η συνθήκη, όμως, που έχει αλλάξει την «ταυτότητα» της εταιρείας είναι η δυνατότητα παραγωγής cash flow -περίπου 100 εκατ. στο 9μηνο- γεγονός που της επιτρέπει να ανταποκρίνεται στις επενδυτικές της ανάγκες και ταυτόχρονα να μειώνει τον δανεισμό της.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news 
