ΓΔ: 1464.39 0.46% Τζίρος: 72.81 εκ. € Τελ. ενημέρωση: 17:25:03 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΓΟΡΑΣ
Eurobank

Αναβάθμιση έκπληξη των καταθέσεων της Eurobank από την Moodys

Ο αμερικανικός οίκος στην αναβάθμισεη σε σε ba1 από ba2 των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων καταθέσεων της Eurobank που γίνεται η πρώτη ελληνική τράπεζα που το χρέος της αξιολογείται ως investment grade.

Σε αναβάθμιση της αξιολόγησης των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων καταθέσεων της Eurobank καθώς και την Βασική Πιστωτική Αξιολόγηση (BCA) της τράπεζας σε σε ba1 από ba2 προχώρησε ο αμερικανικός οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Moody's Ratings.

Πρόκειται για σημαντική εξέλιξη καθώς η Eurobank γίνεται η πρώτη ελληνική τράπεζα που το χρέος της αξιολογείται στην κατηγορία επενδυτική βαθμίδα, και μάλιστα δυο βαθμίδες υψηλότερα. Η Moodys αιτιολογώντας την αναβάθμιση σημειώνει μεταξύ άλλων ότι η απόκτηση της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο ενισχύει το πιστωτικό προφιλ του Ομίλου Eurobank. 

Σύμφωνα με την ανακοίνωση: «Ο οίκος αξιολόγησης Moody's Ratings (Moody's) αναβάθμισε σήμερα τις μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες αξιολογήσεις καταθέσεων της Eurobank S.A. (Eurobank) σε Baa2/P-2 από Baa3/P-3, τη μακροπρόθεσμη ανώτερη μη εξασφαλισμένη αξιολόγηση κατά δύο βαθμίδες σε Baa2 από Ba1, όπως καθώς και την αυτόνομη βασική πιστοληπτική αξιολόγηση (BCA) και την προσαρμοσμένη BCA της τράπεζας σε ba1 από ba2. Οι μακροπρόθεσμες και βραχυπρόθεσμες αξιολογήσεις κινδύνου αντισυμβαλλομένου της τράπεζας (CRR) επιβεβαιώθηκαν σε Baa2/P-2 και η μακροπρόθεσμη και βραχυπρόθεσμη διαβάθμιση κινδύνου αντισυμβαλλομένου της Αξιολογήσεις (CR Assessment) σε Baa3(cr)/P-3(cr), ενώ οι μακροπρόθεσμες αξιολογήσεις της κατώτερης βαθμίδας senior μη εξασφαλισμένες (senior non-preferred) αξιολογήσεις του προγράμματος MTN αναβαθμίστηκαν σε (P)Ba1 από (P)Ba2, και οι αξιολογήσεις του προγράμματος ΜΤΝ ανώτερης εξασφάλισης αναβαθμίστηκαν σε (P)Baa2 από (P)Ba1. Επιπλέον, οι αξιολογήσεις της Eurobank Ergasias Services and Holdings S.A. (Tier 2) αναβαθμίστηκε σε Ba2 από Ba3, και η βαθμολογία χρέους μειωμένης εξασφάλισης (Tier 2) αναβαθμίστηκε σε Ba2 από Ba3, και η βαθμολογία χρέους μειωμένης εξασφάλισης της πρόγραμμα MTN αναβαθμίστηκε επίσης σε (P)Ba2 από (P)Ba3. Οι προοπτικές για τις αξιολογήσεις του ανώτερου μη εξασφαλισμένου χρέους και των μακροπρόθεσμων καταθέσεων της Eurobank μεταβλήθηκε σε σταθερή από θετική μετά την αναβάθμιση των αξιολογήσεών της.

Ο δείκτης BCA της Eurobank αναβαθμίστηκε σε ba1 από ba2, λόγω των ισχυρών κερδών της παραγωγή και την αποδεδειγμένη ικανότητά της να αυξάνει τα βασικά της κεφάλαια τα τελευταία τρίμηνα, η οποία ενισχύει σημαντικά την ικανότητα απορρόφησης ζημιών. Η τράπεζα μπορεί να υπερηφανεύεται για ένα pro-forma κοινό δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων της κατηγορίας 1 (CET1) 17,2% από τον Μάρτιο του 2024 (ενσωματώνοντας μια αναμενόμενη πληρωμή μερίσματος από τα κέρδη του 2023), ενώ το προσαρμοσμένο από τη Moody's ενσώματο κοινό της ιδίων κεφαλαίων (TCE) προς τα σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο στοιχεία ενεργητικού (RWAs) αυξήθηκε σε 14,7% το 2023 από 11,7% το 2022. Τούτου λεχθέντος, ο οίκος αξιολόγησης σημειώνει το υψηλό επίπεδο αναβαλλόμενης φορολογίας πιστώσεων (οι DTCs αποτελούσαν το 42% του CET1 τον Μάρτιο του 2024) που υπονομεύουν κάπως τον την ποιότητα των κεφαλαίων της τράπεζας, ένα κοινό χαρακτηριστικό μεταξύ των ελληνικών τραπεζών.

Η φερεγγυότητα της τράπεζας υποστηρίζεται περαιτέρω από την ισχυρότερη ποιότητα του ενεργητικού, καθώς κατάφερε να να περιορίσει τον pro-forma δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) προς τα ακαθάριστα δάνεια στο 3% το Μάρτιο του 2024 από 5,1% τον Μάρτιο του 2023, και τις ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της το πρώτο τρίμηνο του 2024 (Α΄ τρίμηνο 2024) και το 2023. Τα βασικά έσοδα προ προβλέψεων της τράπεζας αυξήθηκαν κατά 16,5% σε ετήσια βάση κατά το α' τρίμηνο του 2024 και κατά 58,6% το 2023, χάρη στην εκτίναξη των καθαρών εσόδων από τόκους, την αύξηση των προμηθειών και των αμοιβών σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό και την καλή διαχείριση του κόστους.

Η Eurobank κατάφερε να επιτύχει αναβάθμιση της BCA της τράπεζας λαμβάνοντας επίσης υπόψη την άνετη ρευστότητά της με ένα προσαρμοσμένο από τη Moody's ποσοστό ρευστών τραπεζικών στοιχείων ενεργητικού επί των ενσώματων τραπεζικών στοιχείων ενεργητικού περίπου 32% το 2023 και ένα δείκτη κάλυψης ρευστότητας (LCR) 179% το Μάρτιο του 2024, με τη χαμηλότερη έκθεση σε τίτλους του ελληνικού δημοσίου (Ba1 σταθερό) επί του κεφαλαίου CET1 μεταξύ των τοπικών οίκων. Ταυτόχρονα, το προφίλ χρηματοδότησης της Eurobank έχει βελτιωθεί περαιτέρω, με προσαρμοσμένο από τη Moody's market funds over tangible banking assets περίπου 14% το 2023 από 18% το 2022, μετά από σημαντική αποπληρωμή της χρηματοδότησης από την ΕΚΤ σε 3,8 δισ. ευρώ το 2023 από 8,8 δισ. ευρώ το 2022, και με δείκτη ακαθάριστων δανείων προς καταθέσεις περίπου 73% το Μάρτιο του 2024.

Η Eurobank έχει τις πιο διαφοροποιημένες ροές κερδών μεταξύ των ελληνικών τραπεζών, τόσο γεωγραφικά και ανά κλάδο δραστηριότητας, υποστηρίζοντας το πιστωτικό της προφίλ. Η πρόσφατη ανακοίνωσε την ολοκλήρωση της πλειοψηφικής εξαγοράς (μερίδιο 55,5%) της κυπριακής Hellenic Bank Public Company Ltd (Ελληνική Τράπεζα) (καταθέσεις LT bank Baa3/senior unsecured Ba2 positive, BCA ba2), ενισχύει περαιτέρω τη γεωγραφική θέση του ομίλου της διαφοροποίηση, μειώνοντας τα περιουσιακά στοιχεία του με έδρα την Ελλάδα σε λίγο κάτω από το 60% του συνολικού ενοποιημένου ενεργητικού. Το υπόλοιπο της κατανομής του ενεργητικού της βρίσκεται πλέον στην Κύπρο (29%), στην Βουλγαρία (10%) και στο Λουξεμβούργο (3%).

Η Moody's θεωρεί ότι το ισχυρό franchise λιανικής της Ελληνικής Τράπεζας, ως η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα στο νησί, θα μπορούσε να παρέχει ένα συμπληρωματικό επιχειρηματικό μοντέλο στην υφιστάμενη Eurobank θυγατρικής της Eurobank στην Κύπρο, το οποίο είναι προσανατολισμένο προς τον εταιρικό δανεισμό και την ιδιωτική τραπεζική.

Ο οίκος αξιολόγησης αναμένει ότι η συναλλαγή αυτή θα έχει ελάχιστη επίπτωση στο κεφάλαιο της (περίπου 80 μονάδες βάσης στον δείκτη CET1), ενώ η πλήρης ενσωμάτωση και συγχώνευση με την με την τοπική θυγατρική της είναι πιθανό να συμβεί σε μεταγενέστερο στάδιο, όταν η Eurobank αποκτήσει υψηλότερο μερίδιο στην Ελληνική Τράπεζα. Προς το παρόν, οι δύο θυγατρικές στην Κύπρο θα συνεχίσουν να λειτουργούν αυτόνομα, αν και η Moody's αναμένει ότι ο όμιλος θα αντιμετωπίσει κάποιες προκλήσεις που συνδέονται κυρίως με θέματα ανθρώπινου δυναμικού κατά τη διάρκεια της ενσωμάτωσης διαδικασία.»

Google news logo Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Χρ. Μεγάλου: Ορόσημο η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας μετά από 14 χρόνια

Ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας με αφορμή την αναβάθμιση από την Moody's σημείωσε ότι αντανακλά τη σκληρή δουλειά, την αφοσίωση της ομάδας και την στρατηγική ανάπτυξη και δημιουργία αξίας.
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Eurobank: Δύο νέα προγράμματα χρηματοδότησης ΜμΕ στο πλαίσιο του ΤΕΠΙΧ ΙΙΙ

Οι παρεχόμενες χρηματοδοτήσεις στο πλαίσιο των Ταμείων, αποσκοπούν στη βελτίωση της ανταγωνιστικότητας των Μικρομεσαίων Επιχειρήσεων και της θέσης τους στις διεθνείς αγορές.
ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ

Άλμα 50% στα κέρδη α' τριμήνου της Eurobank, πάνω από 9 σεντς το μέρισμα

Διατηρήθηκαν οι υψηλοί ρυθμοί αύξησης των καθαρών εσόδων από τόκους, αυξήθηκαν κατά 50,1% τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη. Φ. Καραβίας: Έχουμε υποβάλει αίτηση στον SSM για μέρισμα άνω των 9 σεντς.