Ενισχύει το αποτύπωμά της στην αγορά ακινήτων η Εθνική Τράπεζα, με στόχο να δημιουργήσει μια ασφαλή βάση παραγωγής επαναλαμβανόμενων εσόδων και την περαιτέρω διαφοροποίηση της διάρθρωσης των εσόδων από προμήθειες.
Προς αυτήν την κατεύθυνση, πρόσφατα προχώρησε σε συνεργασία με τη Dromeus Capital, μέσω της οποίας περνάει στα «χέρια» της χαρτοφυλάκιο επενδυτικών ακινήτων έναντι 400 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, τα επενδυτικά ακίνητα αναδεικνύονται σε ιδιαίτερα αποδοτική εναλλακτική πηγή εσόδων, ειδικά σε ένα περιβάλλον όπου οι τράπεζες επιδιώκουν να μειώσουν την εξάρτησή τους από τα καθαρά έσοδα από τόκους και να επιτύχουν μεγαλύτερη ισορροπία μεταξύ τραπεζικών και μη τραπεζικών δραστηριοτήτων.
Αυτό επεσήμανε και η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας, προσθέτοντας πως φιλοδοξία της τράπεζας είναι να αυξήσει σταδιακά το χαρτοφυλάκιο στα 700 έως 800 εκατ. ευρώ. Τα ακίνητα της αρχικής επένδυσης βρίσκονται στην Αθήνα, με τη διοίκηση να μην εξετάζει προς το παρόν επενδύσεις σε άλλες περιοχές της Ελλάδας ούτε στο εξωτερικό.
Η επίπτωση της συναλλαγής στον Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών της Κατηγορίας 1 (CET1 Capital Ratio) της ΕΤΕ εκτιμάται σε λιγότερο από 0,1% και αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά τα έσοδα από προμήθειες της Εθνικής Τράπεζας, κατά περίπου 3 ποσοστιαίες μονάδες την περίοδο 2027-2028, ενώ εκτιμάται ότι θα αυξήσει την απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTE) κατά περισσότερες από 20 μονάδες βάσης.
Ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες
Η κίνηση αυτή είναι ευθυγραμμισμένη με τη στρατηγική που έχει καταρτήσει ο Διευθύνων Σύμβουλος Παύλος Μυλωνάς και σχετίζεται με τη συνετή «καύση» του πλεονάζοντος κεφαλαίου προς επενδύσεις που θα αποφέρουν αξία στην τράπεζα και τους μετόχους της, και όχι «όχι συναλλαγές απλώς για να λέμε ότι κάναμε συναλλαγές».
Προς αυτήν την κατεύθυνση, το προηγούμενο τρίμηνο η Εθνική Τράπεζα προχώρησε σε μια σημαντική συνεργασία στον χώρο του bancassurance με την Allianz, προκειμένου να ενισχύσει τα έσοδα από προμήθειες που παράγει ο Όμιλος, συμβάλλοντας στη βιώσιμη αύξηση της κερδοφορίας και στη μακροπρόθεσμη δημιουργία αξίας για τους μετόχους.
Το deal προβλέπει την πρόθεση της Εθνικής να αποκτήσει μειοψηφική συμμετοχή 30% στην Allianz Ευρωπαϊκή Πίστη (Allianz Ελλάδος), με στόχο να αυξήσει με βιώσιμο τρόπο τα κέρδη της, τετραπλασιάζοντας τις προμήθειες από ασφάλειες, και να δημιουργήσει μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους της. Επιπλέον, η συνεργασία αναμένεται να αποφέρει αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 4% και αύξηση της απόδοσης επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων άνω των 50 μονάδων βάσης.
Υπενθυμίζεται ότι στο guidance που είχε δώσει η διοίκηση για την ερχόμενη τριετία δεν είχε υπολογιστεί η συνεργασία με την Allianz, ούτε με την Dromeus, επομένως τα έσοδα που θα αποφέρει στους ισολογισμούς της Εθνικής είναι πρόσθετα των προβλέψεων.
Οι υπόλοιπες κινήσεις της Εθνικής στο real estate
Αποτινάσσοντας το «στίγμα» του real estate που επικράτησε μετά τις μεγάλες αποεπενδύσεις της δεκαετίας της οικονομικής κρίσης, οι τράπεζες εκμεταλλεύονται μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά, η οποία, σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, δίνει τη δυνατότητα δημιουργίας σημαντικών υπεραξιών σε μεσομακροπρόθεσμο ορίζοντα.
Στο τέλος του 2025, η Εθνική Τράπεζα προχώρησε στην επαναγορά 100 ακινήτων από την Prodea Investments, που μέχρι τότε μίσθωνε για τη στέγαση υπηρεσιών της. Το εν λόγω χαρτοφυλάκιο, αξίας 510,5 εκατ. ευρώ, περιλαμβάνει καταστήματα αλλά και διοικητικά γραφεία και η απόκτησή του θα οδηγήσει σε δραστική μείωση των μισθωμάτων που καταβάλλει η τράπεζα, ενισχύοντας παράλληλα τον ισολογισμό της με ακίνητα υψηλής αξίας.
Υπενθυμίζεται πως η Εθνική είχε προχωρήσει σε ανάλογη κίνηση και την περίοδο 2023-2024, όταν απέκτησε 43 ακίνητα από την Prodea Investments, η οποία ξεκίνησε τη δραστηριότητά της το 2010 ως «Εθνική Πανγαία», που είχε δημιουργηθεί από την ίδια την τράπεζα.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
