Ο Πρεμ Γουάτσα, ο δισεκατομμυριούχος βασικός μέτοχος της Fairfax, που επενδύει επίμονα εδώ και 13 χρόνια σε ελληνικά assets, «ξαναχτύπησε». Ανακοίνωσε ότι ενισχύει τη θέση του στη Metlen, καλύπτοντας μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο ύψους 110 εκατ. ευρώ και έδωσε το έναυσμα χθες για ένα ακόμη πάρτι στο χρηματιστήριο.
Ο πολιτογραφημένος Καναδός επιχειρηματίας με καταγωγή από την Ινδία διάγει τις καλύτερες επενδυτικές του ημέρες στην Ελλάδα. Επένδυσε για πρώτη φορά σε ελληνικές εταιρείες το 2012, η παρατεταμένη κρίση μείωσε δραστικά την περιουσία του, αλλά η επιμονή του, οι εταιρικοί μετασχηματισμοί που εμπνεύστηκε και το «γύρισμα» της οικονομίας από το 2019 και μετά ανταμείβουν σήμερα τον 75χρονο επιχειρηματία.
Από τις δύο εισηγμένες επενδύσεις (Eurobank και Metlen) καταγράφει υπεραξίες 2,2 δισ. ευρώ, εισπράττει από μερίσματα της Eurobank τα δύο τελευταία έτη περίπου 250 εκατ. ευρώ, ενώ από ένα placement για το 2,2% της Eurobank στις αρχές του έτους έβαλε στα ταμεία της Fairfax επιπλέον 186 εκατ. ευρώ.
Η επένδυση στη Metlen με φόντο το... Λονδίνο
Ο Πρεμ Γουάτσα σε τέσσερις διαφορετικές περιόδους, το 2012, το 2013, το 2022 και στις αρχές του 2025 απέκτησε μετοχές της Metlen, ελέγχοντας σήμερα το 6,43% του μετοχικού κεφαλαίου.
Τελευταία πράξη ήταν, στις αρχές Φεβρουαρίου, η μετατροπή σε μετοχές ομολογιακού δανείου 50 εκατ. ευρώ εκδόσεως Metlen που είχε καλύψει η Fairfax, αποκτώντας έτσι 2.500.000 μετοχές με 20 ευρώ τιμή μετατροπής για κάθε μετοχή.
Για να αποκτήσει αυτό το 6,43% ο Πρεμ Γουάτσα έχει επενδύσει λίγο παραπάνω από 125 εκατ. ευρώ στον ελληνικό όμιλο. Σήμερα, το 6,43% που κατέχει στη Metlen αποτιμάται σε 367 εκατ. ευρώ, αφήνοντας στη Fairfax μια υπεραξία σχεδόν 242 εκατ. ευρώ.
Χθες έγινε γνωστό ότι η Fairfax θα καλύψει ομολογιακό της Metlen ύψους 110 εκατ. ευρώ, με το οποίο η Fairfax θα έχει το δικαίωμα να αποκτήσει εντός δύο ετών 2.750.000 ίδιες μετοχές της Metlen στην τιμή των 40 ευρώ ανά μετοχή, ήτοι ποσοστό 1,92% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας και να αυξήσει το συνολικό ποσοστό της στον ελληνικό ενεργειακό και μεταλλουργικό όμιλο στο 8,35%.
Η αγορά είδε με πολύ καλό μάτι την πρωτοβουλία αυτή και οδήγησε ενδοσυνεδριακά τη μετοχή στα 40 ευρώ, για να κλείσει τελικά με άνοδο 2,89% στα 39,32 ευρώ.
Η ψήφος εμπιστοσύνης του Πρεμ Γουάτσα στο ελληνικό blue chip έδωσε το έναυσμα για μια ισχυρή ανοδική κίνηση στο ΧΑ, με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει με κέρδη 1,73% στις 1.726 μονάδες. Η επενδυτική απόφαση του Πρεμ Γουάτσα διευκολύνει την ελληνική εταιρεία στην προσπάθειά της για είσοδο στον FTSE 100 στο Λονδίνο αφού δεν είναι μικρό πράγμα να έχει δεύτερο μεγαλύτερο μέτοχο μια εταιρεία που η χρηματιστηριακή της αξία στο Χρηματιστήριο του Τορόντο ανέρχεται στα 30 δισ. ευρώ (46 δισ. δολάρια Καναδά).
Οι πρώτες τοποθετήσεις στη σκιά των μνημονίων
Το καλοκαίρι του 2012 και αφού είχαν μεσολαβήσει δύο μνημόνια, η Fairfax αποφάσισε να επενδύσει στη Eurobank Properties (νυν Grivalia) και μέσα σε έξι χρόνια συμμετέχοντας σε αυξήσεις κεφαλαίου έφτασε να ελέγχει το 51% της εταιρείας.
Στην τράπεζα Eurobank τοποθετήθηκε δύο φορές το 2014 και το 2015 σε ανακεφαλαιοποιητικές αυξήσεις, καταβάλλοντας περίπου 950 εκατ. ευρώ και έφτασε να ελέγχει το 18%, αλλά έως το 2018 έγραφε τεράστιες υποαξίες.
Ο Πρεμ Γουάτσα όμως δεν το έβαλε κάτω. Εμπνεύστηκε τη συγχώνευση της Grivalia με την Εurobank ώστε η τελευταία να απορροφήσει την ακίνητη περιουσία της πρώτης ύψους 1 δισ. ευρώ και να μη χρειαστεί να προχωρήσει σε νέα αύξηση κεφαλαίου για να αντιμετωπίσει το κόκκινα δάνεια. Ήταν μία έμμεση ανακεφαλαιοποίηση που «έσωσε» την τράπεζα και οδήγησε τη Fairfax να ελέγχει το 35,2% της Eurobank.
Στις αρχές του έτους, για κανονιστικούς λόγους που έχουν να κάνουν με τον SSM, η Fairfax ρευστοποίησε το 2,2% της Eurobank και μείωσε το ποσοστό στο 32,9%, κάτω από το όριο της καταστατικής μειοψηφίας, εισπράττοντας 186 εκατ. ευρώ.
Ουσιαστικά ο Πρεμ Γουάτσα έχει επενδύσει στη Eurobank και την Grivalla 1,2 δισ. ευρώ και σήμερα το 32,9% αποτιμάται στα 3,2 δισ. ευρώ. Αν προστεθούν και τα 242 εκατ ευρώ υπεραξιών από τη Metlen, οι υπεραξίες της Fairfax από Εurobank και Metlen ανέρχονται περίπου στα 2,25 δισ. ευρώ.
Επίσης, η Fairfax εισέπραξε πέρσι μέρισμα από τη Eurobank 113 εκατ. ευρώ και φέτος θα εισπράξει άλλα 127 εκατ. ευρώ.
Τα μερίσματα από τη Eurolife και το «αγκάθι» της Grivalia Hospitality
Ο Καναδός επιχειρηματίας το 2016 απέκτησε έναντι 316 εκατ. ευρώ το 80% της Eurolife και όλο αυτό το διάστημα έχει εισπράξει από μερίσματα και επιστροφές κεφαλαίου πάνω από 400 εκατ. ευρώ.
«Αγκάθια» παραμένουν στις επενδύσεις του στην Ελλάδα το Praktiker, το οποίο ενισχύει τους τζίρους του αλλά έχει ακόμη ζημιές από παρελθούσες χρήσεις, ενώ η μεγάλη επένδυση της Grivalia Ηospitality ύψους 300 εκατ. ευρώ στο One & Only Aesthesis στα Αστέρια Γλυφάδας δεν πάει καλά λόγω της περιορισμένης κίνησης στο luxury resort.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
