Σε μια στρατηγική κίνηση που σηματοδοτεί τη μετάβασή της στη νέα εποχή της ψηφιακής διαχείρισης απαιτήσεων, η doValue ανακοίνωσε τη συμφωνία εξαγοράς του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της γερμανικής εταιρείας coeo, ηγέτιδας στον τομέα της ψηφιακής διαχείρισης απαιτήσεων με χρήση Τεχνητής Νοημοσύνης.
Η συμφωνία προβλέπει βασικό τίμημα ύψους 350 εκατομμυρίων σε μετρητά, το οποίο περιλαμβάνει και το καθαρό χρέος της εταιρείας-στόχου, καθώς και πρόσθετο τίμημα ύψους 40 εκατ. που θα καταβληθεί το 2028 υπό την προϋπόθεση επίτευξης συγκεκριμένων οικονομικών στόχων.
Η εξαγορά χρηματοδοτείται μέσω χρηματοδοτικού σχήματος «bridge-to-bond», ύψους 325 εκατ., με τη συμμετοχή διεθνών τραπεζικών ιδρυμάτων.
Η συνολική μόχλευση (leverage) της εταιρείας αναμένεται να διαμορφωθεί σε ~2,5x για το 2025, ενώ για το 2026 προβλέπεται να υποχωρήσει σε ~2,2x.
Η coeo, με έδρα τη Γερμανία, αποτελεί την κορυφαία εταιρεία παγκοσμίως στο αναδυόμενο πεδίο της ψηφιακής διαχείρισης απαιτήσεων μέσω AI, με δραστηριότητα σε οκτώ χώρες και πελατολόγιο που περιλαμβάνει ηγέτιδες εταιρείες στους κλάδους του e-commerce, BNPL (Buy Now Pay Later), πληρωμών, τηλεπικοινωνιών, διαχείρισης στάθμευσης και ενέργειας.
Η εξαγορά της coeo εντάσσεται στη στρατηγική διαφοροποίησης της doValue, ενισχύοντας την παρουσία της σε νέους κλάδους, πελατολόγια και γεωγραφικές αγορές με υψηλές προοπτικές μακροπρόθεσμης ανάπτυξης.
Η εταιρεία εδραιώνεται πλέον και στη Γερμανία, ενισχύοντας τη θέση της στον χώρο του ηλεκτρονικού εμπορίου και των πληρωμών, αξιοποιώντας την τεχνολογική υπεροχή της πλατφόρμας της coeo σε αυτοματοποίηση και AI.
Το 2026, τα ενοποιημένα έσοδα της doValue εκτιμάται ότι θα διαμορφωθούν περί τα 800 εκατ., ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA (ex NRI) θα προσεγγίσουν τα 300 εκατ.
Σημαντικά, το 55% των εσόδων του Ομίλου αναμένεται να προέρχεται από μη εξυπηρετούμενα δάνεια (non-NPLs), σηματοδοτώντας μια ουσιαστική αλλαγή στην πορεία ανάπτυξης της εταιρείας.
Η συναλλαγή εκτιμάται ότι θα είναι αυξητική ως προς τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) άνω του 15% το 2026 και πάνω από 30% το 2027, χωρίς να συνυπολογίζονται πιθανά οφέλη από συνέργειες.
Η υφιστάμενη διοικητική ομάδα της coeo θα παραμείνει στη θέση της, ενώ οι βασικοί της εκπρόσωποι έχουν εκφράσει την πρόθεσή τους να επανεπενδύσουν το ποσό της εξόδου τους στην ίδια την εξαγορά, εξασφαλίζοντας έτσι ευθυγράμμιση κινήτρων και σταθερότητα στη διοίκηση.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
