Η Eurobank έκλεισε το 2025 με επιδόσεις που υπερέβησαν τις προσδοκίες, δημιουργώντας μια σταθερή βάση για την επόμενη τριετία, όπως ανέφερε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank, Φωκίων Καραβίας κατά την ενημέρωση των αναλυτών.
Το έτος που μας πέρασε η τράπεζα πέτυχε καθαρά κέρδη ύψους 1,362 δισ. ευρώ, ενώ η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ανήλθε σε 16%. Παρά τη μείωση των καθαρών κερδών κατά 4,9% σε σύγκριση με το 2024, σημείωσε ισχυρή οργανική ανάπτυξη στους τομείς των χορηγήσεων, καταθέσεων και υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
Συγκεκριμένα, οι χορηγήσεις νέων δανείων αυξήθηκαν κατά 5,3 δισ. ευρώ το 2025, οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 4,1 δισ. ευρώ και τα κεφάλαια υπό διαχείριση κατά 30%.
Ως αποτέλεσμα, ο κ. Καραβίας επιβεβαίωσε πως η Eurobank θα διανείμει το 55% των καθαρών κερδών στους μετόχους της, ήτοι 717 εκατ. ευρώ, που περιλαμβάνει μερίσματα και πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών. Το το μέρισμα ανέρχεται σε €11,8 σεντς ανά μετοχή, με προμέρισμα ύψους 170 εκατ, ευρώ που καταβλήθηκε τον Νοέμβριο του 2025.
Όπως προαναφέρθηκε, η Eurobank κατάφερε να υπεραποδόσει του αρχικού guidance για το 2025, πετυχαίνοντας ισχυρά χρηματοοικονομικά μεγέθη. Tα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 1,7% και διαμορφώθηκαν σε 2,5 εκατ. ευρώω, ενώ τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 15,7% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 770 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου και της Διαχείρισης Περιουσίας και των εσόδων από ασφαλιστικές δραστηριότητες μετά την απόκτηση της CNP Cyprus Insurance.
Οι καταθέσεις πελατών ακολούθησαν και αυτές ανοδική πορεία το 2025 και διαμορφώθηκαν σε 4,1 δισ. ευρώ, ενώ τα συνολικά υπόλοιπα καταθέσεων ανέρχονταν σε 82,7 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025, εκ των οποίων τα 45,2 δισ. ευρώ προέρχονται από την Ελλάδα, τα 23,9 δισ. ευρώ από Κύπρο και τα 11 δισ. ευρώ από Βουλγαρία.
Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 66,1% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας σε 172,2% στο τέλος του έτους.
Τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 30% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 9,9 δισ. ευρ, ενώ το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών ενισχύθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 14,5 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική τους τόσο για το έτος που πέρασε, όσο και για την επόμενη τριετία.
Βασικά Οικονομικά Μεγέθη (€εκ.) | 2025 | 2024 | Μεταβολή |
Καθαρά Έσοδα από Τόκους | 2.549 | 2.507 | 1,7% |
Καθαρά Έσοδα Προμηθειών | 770 | 666 | 15,7% |
Λειτουργικά Έσοδα | 3.372 | 3.242 | 4,0% |
Λειτουργικά Έξοδα | 1.258 | 1.071 | 17,4% |
Οργανικά Κέρδη προ Προβλέψεων | 2.061 | 2.101 | -1,9% |
Κέρδη προ Προβλέψεων | 2.114 | 2.171 | -2,6% |
Προβλέψεις Πιστωτικών Κινδύνων | 308 | 319 | -3,6% |
Οργανικά Λειτουργικά Κέρδη | 1.753 | 1.782 | -1,6% |
Προσαρμοσμένα Καθαρά Κέρδη | 1.412 | 1.484 | -4,9% |
Καθαρά Κέρδη μετά από φόρους | 1.362 | 1.448 | -6,0% |
Τι ανέφερε η διοίκηση για τον νόμο Κατσέλη
Αναπόφευκτα, η διοίκηση αναφέρθηκε και στην απόφαση του Αρείου Πάγου για τα «κόκκινα» δάνεια που υπάγονται στον νόμο Κατσέλη, τονίζοντας πως εξακολουθεί να περιμένει την τελική και καθαρογραμμένη απόφαση του Ανωτάτου Δικαστηρίου, προκειμένου να έχει μια σαφή εικόνα.
Ωστόσο, ακόμη και στο χειρότερο σενάριο ο αντίκτυπος για την Eurobank θα είναι μηδενικός ή πολύ κοντά στο μηδέν, καθώς το χαρτοφυλάκιό της έχει μηδενικά δάνεια που επηρεάζονται.
Υπολογίζοντας τις πιθανές αναδρομικές απαιτήσεις, και πάλι τα δάνεια που εισήχθησαν στον νόμο Κατσέλη ήταν κοντά στο μηδέν, επομένως η διοίκηση δεν αναμένει καμία επίπτωση.
Το business plan της τριετίας 2026-2028
Όπως ανέφερε ο κ. Καραβίας, ο βασικός στόχος για το επιχειρηματικό σχέδιο 2026-2028 περιστρέφεται γύρω από την οργανική ανάπτυξη σε όλους τους επιχειρηματικούς τομείς και τις συνέργειες που προκύπτουν από τις πρόσφατες εξαγορές της Eurobank, οι οποίες αποφέρουν αυξημένες αποδόσεις και αυξανόμενα κέρδη ανά μετοχή.
Ως αποτέλεσμα, τα κέρδη ανά μετοχή αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 10%, στοχεύοντας σε αύξηση της απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων τουλάχιστον σε περίπου 17% το 2028, η οποία θα οδηγήσει σε αύξηση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ανά μετοχή και σε μια αύξηση κατά 50% της σωρευτικής διανομής κερδών για την περίοδο 2026-2028, έναντι της αντίστοιχης διανομής για την περίοδο 2023-2025.
«Συμπερασματικά, έχουμε δημιουργήσει ένα ιστορικό σταθερής υλοποίησης του σχεδίου μας και υπέρβασης των στόχων μας το 2025» πρόσθεσε ο κ. Καραβίας.
Η ανάπτυξη θα προέλθει κυρίως από την οργανική αύξηση των χορηγήσεων (σωρευτική ετήσια μεταβολή +7,5% περίπου), από τα οφέλη και τις συνέργειες από την ηγετική θέση στην Κύπρο, από την εξαγορά της Eurolife και την περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών στη Διαχείριση Περιουσίας (σωρευτική ετήσια μεταβολή κατά περίπου +16% των υπό διαχείριση κεφαλαίων).
Οι χρηματοοικονομικοί στόχοι της περιόδου 2026-2028 έχουν ως εξής:
| 2026 | 2028 |
Οργανικά Λειτουργικά Κέρδη | ~€1,9δισ. | ~€2,3δισ. |
Απόδοση των Ενσώματων Ιδίων Κεφαλαίων | ~16,0% | ~17,0% |
Κέρδη ανά μετοχή | ~10% (σωρευτική ετήσια μεταβολή) | |
Ποσοστό διανομής κερδών | ~55% | ≥55% |
Δείκτης CET1 (μετά τη διανομή κερδών) | >14,0% | |
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
