Με οδηγό τα ισχυρά αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου 2026, που κινήθηκαν με ακόμη πιο γρήγορο ρυθμό, η διοίκηση της Eurobank προχώρησε σε ανοδική αναθεώρηση όλων των βασικών στόχων της για το σύνολο του έτους.
Το πρώτο εξάμηνο του 2026 η Eurobank έκλεισε με καθαρά κέρδη ανήλθαν σε 738 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 6,8% σε ετήσια βάση, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στα 0,20 ευρώ, από 0,19 ευρώ που ήταν την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
Η πιστωτική επέκταση κινήθηκε σε υψηλά επίπεδα και ανήλθε σε 2,7 δισ. ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 10,5%. Από αυτά, τα 1,4 δισ. ευρώ προήλθαν από την Ελλάδα και τα 1,3 δισ. ευρώ από τις διεθνείς δραστηριότητες.
Με βάση τις επιδόσεις της Eurobank από την αρχή του έτους και το υφιστάμενο pipeline έργων, ο Διευθύνων Σύμβουλος Φωκίων Καραβίας δήλωσε πως η πιστωτική επέκταση θα υπερβεί με άνεση τον στόχο των 3,8 δισ. ευρώ για το σύνολο του έτους και θα αγγίξει τουλάχιστον τα 4,5 δισ. ευρώ, γεγονός που αντιστοιχεί σε αύξηση περίπου 9% σε ετήσια βάση.
Επιπλέον, η διοίκηση αναμένει πως τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το σύνολο του 2026 θα διαμορφωθούν σε υψηλότερα επίπεδα από την αρχική εκτίμηση, με τον ρυθμό αύξησής τους να βρίσκεται πάνω από το 10%. Ως αποτέλεσμα, η απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoTBV) εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί κοντά στο 17%, έναντι της προηγούμενης καθοδήγησής μας για 16%.
Ο αντίκτυπος της ρύθμισης για τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο
Σε ό,τι αφορά τον δείκτη κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, αυτός υποχώρησε στο 82,4%, από περίπου 94% το πρώτο τρίμηνο, μια αναμενόμενη μεταβολή σύμφωνα με τη διοίκηση που είναι σύμφωνη με το guidance που είχε δοθεί τον Φεβρουάριο και προέβλεπε ότι ο δείκτης κάλυψης θα κινηθεί στην περιοχή του 80%.
Η πτωτική πορεία οφείλεται στη μετατροπή του χαρτοφυλακίου δανείων σε ελβετικό φράγκο, καθώς και στη μεταφορά ορισμένων δανείων στην κατηγορία των στοιχείων προς πώληση. Μέχρι σήμερα η ρύθμιση χαίρει θετικής ανταπόκρισης από τους δανειολήπτες, με πάνω από το 50% του υπολοίπου των δανείων της Eurobank που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής του νόμου να έχει ήδη ενταχθεί στο πρόγραμμα, δάνεια που αντιστοιχούν σε περίπου 800 εκατ. ευρώ.
Η μέση ζημία για το χαρτοφυλάκιο υπολογίζεται μεταξύ 16% και 18% και εκτιμάται πως μέχρι το τέλος Σεπτεμβρίου το ποσοστό συμμετοχής, σε όρους υπολοίπων δανείων, θα αυξηθεί από τα σημερινά επίπεδα και θα προσεγγίσει περίπου τα 2/3 του αρχικού χαρτοφυλακίου που καλύπτεται από τη ρύθμιση. Πάντως η διοίκηση δήλωσε καλά «οχυρωμένη» και δεν αναμένει να προκύψει ανάγκη για πρόσθετες σημαντικές προβλέψεις λόγω της αυξημένης συμμετοχής στο πρόγραμμα.
Σχετικά με τα νέα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα, αυτά παραμένουν περιορισμένα σε περίπου 40 έως 50 εκατ. ευρώ ανά τρίμηνο, ενώ το NPE ratio μειώθηκε από 2,6% σε 2,5% σε επίπεδο Ομίλου και παραμένει σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα τόσο στην Κύπρο (1,7%) όσο και στη Βουλγαρία (2,4%).
Ακούραστα τα έσοδα από προμήθειες
Σύμφωνα με τον CFO του Ομίλου, Χάρη Κοκολογιάννη, οι αναθεωρημένες προβλέψεις που αφορούν τα έσοδα από προμήθειες προέρχονται κυρίως από τις προμήθειες που συνδέονται με τις χορηγήσεις, οι οποίες ήταν ιδιαίτερα ισχυρές κατά το πρώτο εξάμηνο, καθώς και από την πολύ καλή πορεία των υπό διαχείριση κεφαλαίων.δραστηριοτήτων διαχείρισης περιουσίας (asset & wealth management).
Παρά τις ισχυρές επιδόσεις, τα στελέχη της Eurobank διατηρούν συντηρητική προσέγγιση στις προβλέψεις τους για τη δημιουργία εσόδων από προμήθειες στις δραστηριότητες εκτός Ελλάδας στα επίπεδα των αρχικών εκτιμήσεων.
Επομένως, η καλύτερη απόδοση στις χορηγήσεις και στη διαχείριση κεφαλαίων στην Ελλάδα είναι εκείνη που οδηγεί στην αναθεώρηση της οργανικής αύξησης των προμηθειών στο 10%, έναντι 7% προηγουμένως.
Σε ό,τι αφορά τη Eurolife, o κ. Κοκολογιάννης επεσήμανε πως η οικονομική αξία που δημιουργήθηκε κατά το δεύτερο τρίμηνο δεν χάνεται, απλώς το σχετικό όφελος δεν θα καταγραφεί στα έσοδα από προμήθειες της περιόδου, αλλά θα αναγνωριστεί σε επίπεδο Ομίλου.
Υπενθυμίζεται πως η τράπεζα ανακοίνωσε την οριστική συμφωνία για την εξαγορά της Eurolife Life Ασφαλιστικής, έναντι 813 εκατ. ευρώ, γεγονός που θα ενισχύσει περαιτέρω τα έσοδα από ασφάλειες και τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων της Eurobank.
Όσον αφορά στη συμφωνία με τη Fairfax που υπεγράφη στις αρχές Μαΐου, οι κανονιστικές και εποπτικές εγκρίσεις προχωρούν ομαλά και σύμφωνα με τον προγραμματισμό και ως εκ τούτου αναμένεται πως η ολοκλήρωση της συναλλαγής θα πραγματοποιηθεί έως το τέλος του τρίτου τριμήνου.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
