Τα 18 δισ. ευρώ, όπως είχε γράψει και χθες το BD, ξεπέρασαν οι συνολικές προσφορές που δέχτηκε η ΔΕΗ στις τρεις μέρες που έμεινε ανοιχτό το βιβλίο για την διαδικασία της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου της, πετυχαίνοντας τη μεγαλύτερη προσέλκυση κεφαλαίων στην ιστορία της ελληνικής αγοράς, σηκώνοντας συνολικά 4,5 δισ. ευρώ.
Με την έκδοση των νέων μετοχών η κεφαλαιοποίηση της ΔΕΗ «εκτοξεύεται» στα 11,5 δισ. ευρώ από περίπου 7,5 δισ. ευρώ που ήταν προ ΑΜΚ.
Η τιμή διάθεσης διαμορφώθηκε στα 18,63 ευρώ ανά μετοχή, με ουσιαστικά μηδενική έκπτωση από την τιμή που είχε κλείσει η μετοχή την ημέρα ανακοίνωσης της ΑΜΚ.
ΑΜΚ ρεκόρ για το ελληνικό χρηματιστήριο, στα 11,5 δισ. η κεφαλαιοποίηση
Αξίζει να σημειώσουμε πως το αρχικώς ζητούμενο ποσό των 4 δισ. ευρώ υπερκαλύφθηκε κατά 4,5 φορές, σημειώνοντας ιστορικό ρεκόρ για την ελληνική αγορά και καταγράφεται ως το μεγαλύτερο book building στην ιστορία του Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Μάλιστα, εάν αφαιρεθούν τα 2,5 δισ. ευρώ της συμμετοχής του Δημοσίου και της CVC, η υπερκάλυψη έφθασε περίπου τις 10 φορές.
Έτσι, με την κεφαλαιοποίηση μετά την έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών την επόμενη εβδομάδα, να προσεγγίζει τα 11,5 δισ. ευρώ, η ΔΕΗ θα κατατάσσεται πλέον στην 4η θέση του Euronext Athens.
Θυμίζουμε πως τον Ιούνιο του 2019, με κεφαλαιοποίηση μόλις 390 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ δεν βρισκόταν καν στην εικοσάδα της κατάταξης με βάση την κεφαλαιοποίηση στο Χρηματιστηρίου Αθηνών.
Ψήφος εμπιστοσύνης από κορυφαίους επενδυτές παγκοσμίως
Η ΑΜΚ συγκέντρωσε ποιοτικές τοποθετήσεις, με ευρεία συμμετοχή κορυφαίων επενδυτών - υφιστάμενων και νέων, μεταξύ των οποίων θεσμικοί, family offices, private wealth και hedge funds -αλλά και με αξιοσημείωτη διεθνή και κλαδική διαφοροποίηση.
Υποστηρίχθηκε από βασικές επενδύσεις (cornerstone investments) από το Ελληνικό Δημόσιο (εκπροσωπούμενο από τον Υπουργό Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών) και την Aeolus Holdings S.à r.l. (οντότητα ανήκουσα σε κεφάλαια (funds) τα οποία συμβουλεύει η CVC Advisers Greece Μ.Α.Ε. ή/και συνδεδεμένες με αυτήν εταιρείες), οι οποίες εγγράφηκαν για περίπου 1,3 δισ. ευρώ και 1,2 δισ. ευρώ, αντίστοιχα.
Επιπλέον, στη λίστα των νέων μετόχων της ΔΕΗ περιλαμβάνονται μερικά από τα μεγαλύτερα επενδυτικά funds στον κόσμο, όπως CVC, BlackRock, Capital, Covalis, Al Rayyan Holding, Qatar Investment Authority (QIA), K Group (υποστηριζόμενο από την QIA), Vanguard, Pictet, Wellington, Adage, DWS και Norges.
Πώληση ιδίων μετοχών αξίας 250 εκατ.
Αξίζει να σημειωθεί πως η ΔΕΗ αποφάσισε να ικανοποιήσει μέρος της αυξημένης ζήτησης για μετοχές της Εταιρείας μέσω της πώλησης ιδίων μετοχών αξίας 250 εκατ. ευρώ σε ειδικούς, λοιπούς θεσμικούς και έτερους επιλέξιμους επενδυτές ως επιπλέον μέσο για την περαιτέρω διεύρυνση της μετοχικής βάσης, καθώς και για να αντλήσει περαιτέρω κεφάλαια σε ελκυστική αξία.
Η συναλλαγή θα πραγματοποιηθεί μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης μετά την ολοκλήρωση της ΑΜΚ.
Επενδύσεις 24 δισ. ευρώ σε Ελλάδα, Κεντρική και ΝΑ Ευρώπη
Τα κεφάλαια που θα αντλήσει η ΔΕΗ θα χρηματοδοτήσουν το φιλόδοξο επενδυτικό πλάνο ύψους 24 δισ. ευρώ (2026-2030), που περιλαμβάνει επιτάχυνση ανάπτυξης ΑΠΕ και ευέλικτης παραγωγής σε Ελλάδα και Ρουμανία, επέκταση σε νέες χώρες καλύπτοντας την ανάγκη της Κεντρικής και Νοτιοαανατολικής Ευρώπης για ενέργεια και ανάπτυξη μεγάλων Data Centers στην περιοχή.
Μάλιστα, στην ελληνική αγορά δίνεται ιδιαίτερο βάρος, καθώς σε αυτήν αναμένεται να κατευθυνθεί περίπου το 50% των συνολικών επενδύσεων.
Το υπόλοιπο επενδυτικό κεφάλαιο θα κατανεμηθεί σχεδόν ισόποσα μεταξύ της Ρουμανίας και άλλων αγορών στις οποίες ο Όμιλος επεκτείνεται, όπως η Ιταλία, η Βουλγαρία, η Κροατία, η Σλοβακία, η Ουγγαρία και η Πολωνία.
Ο Όμιλος σκοπεύει σε διπλασιασμό της εγκατεστημένης ισχύος σε 24,3 GW το 2030, από 12,4 GW το 2025, αυξάνοντας σημαντικά τις νέες προσθήκες σε 2,4 GW ανά έτος, επενδύοντας σε ΑΠΕ, ευέλικτη παραγωγή και αποθήκευση.
Αιχμή του επενδυτικού πλάνου το data center στην Κοζάνη
Στο νέο επιχειρηματικό σχέδιο περιλαμβάνεται και η ανάπτυξη ενός Data Center 300 MW στις πρώην λιγνιτικές περιοχές της Κοζάνης, στη Δ. Μακεδονία.
Η εταιρεία βρίσκεται σε εμπιστευτικές εν εξελίξει διαπραγματεύσεις με κορυφαίους hyperscalers, με την κατασκευή του έργου να αναμένεται να ξεκινήσει το 2026, ενώ το μερίδιο των επενδυτικών δαπανών για τη ΔΕΗ θα ανέλθει σε 1,2 δισ. ευρώ.
Σε πρώτη φάση, θα κατασκευαστεί ένα Mega Data Center ισχύος 300 MW στον ΑΗΣ Αγίου Δημητρίου, μια μεγάλη επένδυση σε ευρωπαϊκό επίπεδο, η οποία μπορεί να ολοκληρωθεί σε δύο χρόνια από την οριστικοποίηση της συμφωνίας με τον hyperscaler.
Με συνολική έκταση 50.000 τ.μ., το Mega Data Center δύναται να καλύπτει ανάγκες τεχνολογικών ομίλων για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης και υπηρεσίες cloud.
Η παροχή ενέργειας στο Mega Data Center θα γίνεται εκτός συστήματος (behind-the-meter) κι έτσι οι ανάγκες του δε θα επιβαρύνουν το εθνικό σύστημα ενέργειας.
Το αρχικό έργο των 300 MW θα έχει τη δυνατότητα επέκτασης σε 1.000 MW (Giga Data Center - ένα έργο μεγάλο σε παγκόσμιο επίπεδο) κατόπιν δέσμευσης από hyperscalers.
Σε τροχιά και υπερτριπλασιασμό καθαρών κερδών και μέρισμα 1,4 ευρώ
Το νέο στρατηγικό πλάνο είναι καθαρά αναπτυξιακό, καθώς το 95% των επενδύσεων αφορούν σε νέα έργα, ενώ το 48% των επενδυτικών δαπανών θα κατανεμηθεί εκτός Ελλάδος, με στόχο τη βελτιστοποίηση της διαχείρισης του ρίσκου.
Βάσει του στρατηγικού σχεδίου, το EBITDA θα ανέλθει σε 4,6 δισ. ευρώ το 2030 από 2 δισ. ευρώ το 2025, ενώ τα καθαρά κέρδη θα υπερτριπλασιαστούν, αγγίζοντας το 1,5 δισ. ευρώ το 2030 από 0,45 δισ. ευρώ το 2025.
Στο ίδιο μοτίβο, και το μέρισμα θα ενισχυθεί σημαντικά, φτάνοντας το 1,4 ευρώ ανά μετοχή από 0,4 ευρώ το 2024, σημειώνοντας μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης (CAGR) περίπου 24%.
Το 54% του νέου επενδυτικού πλάνου θα χρηματοδοτηθεί μέσω των Λειτουργικών Ταμειακών Ροών (FFO), το 31% μέσω αύξησης του καθαρού δανεισμού, ενώ ένα 15% από την επιτυχημένη Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου.
Σε συνδυασμό με τις ισχυρές ταμειακές ροές, τη διατήρηση επαρκούς ρευστότητας και την αξιοποίηση στρατηγικών συνεργασιών, η ΑΜΚ συμβάλλει στη χρηματοδότηση του νέου επενδυτικού κύκλου, διατηρώντας τον δείκτη μόχλευσης κάτω από το όριο του 3,5x που έχει θέσει ο ίδιος ο Όμιλος.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
