Έπιασε από το εννεάμηνο τους στόχους του 2025 για τα έσοδα η Eurobank

Συνεχίζοντας την προσεκτικά υπολογισμένη πορεία ανάπτυξης και διαφοροποίησης των πηγών εσόδων της, η Eurobank έκλεισε το εννεάμηνο του 2025 με ισχυρές επιδόσεις, συνεχίζοντας την στρατηγική οργανικής και μη οργανικής ανάπτυξης.

Στην ενημέρωση των επενδυτών με αφορμή τα αποτελέσματα του εννεαμήνου, ο επικεφαλής της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, σημείωσε ότι οι επιδόσεις επιβεβαίωσαν το ισχυρό ιστορικό της τράπεζας στην επίτευξη οργανικών αποτελεσμάτων, καθώς και στις πρωτοβουλίες ανάπτυξης για το μέλλον. 

Σύμφωνα με τον ίδιο, προτεραιότητες παραμένουν η λειτουργική συγχώνευση της Eurobank Limited στην Κύπρο και η ενσωμάτωση των δραστηριοτήτων της Eurolife στην οργανική απόδοση.

Όπως πρόσθεσε ο CFO της Eurobank, Χάρης Κοκολογιάννης, ο Όμιλος διατήρησε την ισχυρή δυναμική των επιδόσεών του χάρη στην υψηλή αύξηση των καταθέσεων, των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και τη σταθερή κερδοφορία.

«Τα καθαρά έσοδα από τόκους παρέμειναν σταθερά σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, καθώς η αύξηση των δανείων και των ομολόγων αντιστάθμισε τα χαμηλότερα βασικά επιτόκια, ενώ τα έσοδα από προμήθειες παρέμειναν ισχυρά σε όλους τους τομείς.

Με βάση την απόδοση των τελευταίων εννέα μηνών, ο όμιλος έχει ξεπεράσει τους στόχους εσόδων για το 2025» υπογράμμισε.

Παρά τη μείωση των επιτοκίων και την ήπια υποχώρηση της κερδοφορίας, η Eurobank κατέγραψε θετικές επιδόσεις με αύξηση βασικών εσόδων και ισχυρή κεφαλαιακή θέση.

Ειδικότερα, αύξησε τα καθαρά έσοδα από τόκους κατά 4%, αγγίζοντας τα 1,9 δισ. ευρώ και αναμένεται να ξεπεράσει τον στόχο των 2,5 δισ. μέχρι το τέλος του έτους, ενώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες και αμοιβές διαμορφώθηκαν στα  557 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 23,7% έναντι του εννεαμήνου 2024.

Ως αποτέλεσμα, η διοίκηση αναθεώρησε προς τα πάνω ορισμένα επίπεδα καθοδήγησης πάνω από 740 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω των εργασιών του Δικτύου και της Διαχείρισης Περιουσίας, καθώς και των εσόδων από ασφαλιστικές δραστηριότητες μετά την απόκτηση της CNP Cyprus Insurance τον Απρίλιο 2025.

Έτσι, τα συνολικά έσοδα διαμορφώθηκαν στα 2,5 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 6,6%, ενώ τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν στα 1,03 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 9% έναντι του εννεαμήνου 2024.

Παρουσία στο bancassurance

Ώθηση στη βάση κερδοφορίας έδωσε και η εμπλοκή της Eurobank με το bancassurance, μέσω της συμφωνίας για την απόκτηση του 80% της δραστηριότητας ζωής της Eurolife FFH, και αναμένονται περίπου 100 εκατ. ευρώ επιπλέον έσοδα από ασφάλειες

Σημειώνεται πως η εν λόγω ασφαλιστική να αντιπροσωπεύει το 22% της συνολικής αγοράς ασφαλειών ζωής στην Ελλάδα και η απόκτησή της ενισχύει την ασφαλιστική παρουσία της τράπεζας και τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων της.

Παρόλα αυτά, η τράπεζα συνεχίζει να εξετάσει τη δυνατότητα κι’ άλλων συνεργιών μετά την απόκτηση της Eurolife, καθώς η διείσδυση των ασφαλειών στην Ελλάδα είναι πολύ κάτω από τον μέσο όρο της ΕΕ και τα ασφάλιστρα ως ποσοστό του ΑΕΠ παραμένουν περίπου τα μισά από αυτά της υπόλοιπης ΕΕ.

Σύμφωνα με τη διοίκηση, το μοντέλο για τις ασφάλειες και τις τραπεζικές ασφαλίσεις σε Ελλάδα και Κύπρο είναι πλήρως ολοκληρωμένο, ενώ στη Βουλγαρία λειτουργεί με ένα καλά εδραιωμένο και δοκιμασμένο μοντέλο τραπεζικών ασφαλειών, σε συνεργασία με έναν σημαντικό ευρωπαϊκό εταίρο. 

Προς το παρόν, η Eurobank δεν «βλέπει» κάποια ευκαιρία για εξαγορά στη Βουλγαρία, ωστόσο αν μια τέτοια ευκαιρία εμφανιστεί, θα την εξετάσει πολύ προσεκτικά.

Ενδιάμεσο μέρισμα 0,047 ευρώ ανά μετοχή

Τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε 0,28 ευρώ και 16,2% αντίστοιχα. Παράλληλα η διοίκηση ανακοίνωσε ενδιάμεσο μέρισμα ύψους 0,047 ευρώ ανά μετοχή.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank επίσης υπογράμμισε πως η μερισματική πολιτική της τράπεζας θα παραμείνει αμετάβλητη. Ο κ. Καραβίας υπγράμμισε τη δέσμευση της διοίκησης για ποσοστό διανομής θα αντιστοιχεί σε πάνω από 50% των κερδών της τράπεζας για το έτος. Θα κυμαίνεται μεταξύ 50% και 60%, σημειώθηκε,

Πιστωτική επέκταση

Στο εννεάμηνο, τα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά 3,3 δισ. ευρώ, εκ των οποίων τα 2 δισ. ευρώ προέρχονται από την Ελλάδα και τα 1,2 δισ. από το εξωτερικό (Νοτιοανατολική Ευρώπη). 

Υπενθυμίζεται πως ο αρχικός στόχος ήταν για πιστωτική επέκταση 3,5 δισ. ευρώ για το σύνολο του 2025, επομένως η Eurobank είναι πολύ πιθανό να τον πετύχει ή ακόμη και να ξεπεράσει τον αναθεωρημένο στόχο των 4 δισ. ευρώ. Να σημειωθεί πως στην Ελλάδα η πιστωτική επέκταση της τράπεζας προέρχεται από τομείς τα έργα υποδομής, τα logistics, τα φαρμακευτικά προϊόντα, ο τουρισμός.

Όσον αφορά στη σύνθεση των δανείων, στην Ελλάδα αυτή καθορίζεται κυρίως από τις ελληνικές επιχειρήσεις, ενώ στη Βουλγαρία προέρχεται κυρίως από στεγαστικά και επιχειρηματικά δάνεια.

Προοπτικές

Τα στελέχη της τράπεζας δήλωσαν πως βρίσκονται σε φάση προετοιμασίας του επιχειρηματικού σχεδίου της επόμενης τριετίας, προβλέποντας πως το 2026 θα είναι ένα ακόμη καλό έτος για την αύξηση των δανείων, ίσως όμως με μειωμένους ρυθμούς.

Σχετικά με τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPEs), η Eurobank θα προχωρήσει εντός των επόμενων μηνών σε επαναδιαπραγμάτευση του ύψους των προμηθειών με τη doValue, αναφορικά με τις υπηρεσίες διαχείρισής της.

Όπως σημειώθηκε στην ενημέρωση των αναλυτών η τράπεζα σχεδιάζει το 2026 να ξεκινήσει διαπραγματεύσεις με την Do value για την επαναπροσέγγιση των όρων του συμβολαίου (που λήγει το 2030) που αφορούν την τιμολόγηση του servicing των NPEs. 

Και οι τρεις τράπεζες που έχουν κάνει outsource αυτές τις υπηρεσίες, Εκτός της Εθνικής, και σκοπεύουν ή έχουν ξεκινήσει διαπραγματεύσεις προς αυτή την κατεύθυνση δεδομένου ότι τα αρχικά συμβόλαια έγιναν σε ένα πολύ διαφορετικό πλαίσιο συνθηκών την περίοδο 2018-19. 

Όσον αφορά στον δανέζικο συμβιβασμό, αυτός αναμένεται να προσφέρει ανακούφιση κεφαλαίου κοντά στις 50 μονάδες βάσης όταν ολοκληρωθεί. Ωστόσο πρόκειται για μια μακρά διαδικασία που μπορεί να διαρκέσει και πέραν του 2026, καθώς απαιτεί να αξιολογηθεί ως χρηματοοικονομικός όμιλος και να πληροί όλα τα ποσοτικά και ποιοτικά κριτήρια της ρυθμιστικής αρχής.

Παρά τις δυσκολίες, παραμένει στους στόχους της τράπεζας και δεν πρόκειται να σταματήσει τις σχετικές προσπάθειες, δήλωσε η διοίκηση.

Τέλος, η λειτουργική ενοποίηση στην Κύπρο σε μία ενιαία πλατφόρμα θα διαρκέσει περίπου 15 έως 18 μήνες, επομένως αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2026 ή τις αρχές του 2027 και πάντως προχωράει σύμφωνα με τους σχεδιασμούς της Eurobank.