Eurobank: Κέρδη 1,16 δισ. στο 9μηνο, ενδιάμεσο μέρισμα 5,99 σεντς ανά μετοχή

Ισχυρή αύξηση της κερδοφορίας και διψήφια ενίσχυση των βασικών πηγών εσόδων κατέγραψε η Eurobank στο εννεάμηνο του 2026, με τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη να ανέρχονται σε 1,209 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 14,3% σε ετήσια βάση, ενώ τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους αυξήθηκαν σε 1,161 δισ. ευρώ, από 1,033 δισ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2025.

Η διοίκηση της τράπεζας αποφάσισε να προχωρήσει στη διανομή ενδιάμεσου μερίσματος 5,99 σεντς ανά μετόχη.

Αναλυτικά, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 8,7%, στα 2,068 δισ. ευρώ, ενώ τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 13%, στα 630 εκατ. ευρώ. Ως αποτέλεσμα, τα συνολικά λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 10,8%, στα 2,776 δισ. ευρώ, με τα οργανικά λειτουργικά κέρδη να καταγράφουν άνοδο 14,4%, στα 1,478 δισ. ευρώ.

Ταυτόχρονα, η πιστωτική επέκταση συνεχίστηκε με ισχυρό ρυθμό, καθώς οι νέες καθαρές χορηγήσεις ενίσχυσαν οργανικά το δανειακό χαρτοφυλάκιο κατά 3,8 δισ. ευρώ, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 4,7 δισ. ευρώ. Η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 16,9%, έναντι 16,2% το εννεάμηνο του 2025.

Τα βασικά οικονομικά μεγέθη

Καραβίας: Δυνατότητα επίτευξης ή υπέρβασης των στόχων

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank, Φωκίων Καραβίας, δήλωσε: 

«Με την Ευρώπη να αντιμετωπίζει μια σοβαρή ενεργειακή και πληθωριστική κρίση με ευρείες πολιτικές και κοινωνικές συνέπειες, οι ανησυχίες για τα δημοσιονομικά ελλείμματα και το αυξανόμενο δημόσιο χρέος είναι στο επίκεντρο των αγορών. 

Σε αυτό το περιβάλλον, η Ελλάδα και η Κύπρος ξεχωρίζουν με ισχυρά πρωτογενή πλεονάσματα ύψους 3,3% και 4,0% του ΑΕΠ, αντίστοιχα, και ταχέως μειούμενα επίπεδα χρέους. Ο δείκτης χρέους προς ΑΕΠ της Ελλάδας μειώνεται ταχύτερα από οποιαδήποτε άλλη χώρα της ΕΕ, ενώ το χρέος προς ΑΕΠ της Κύπρου έχει μειωθεί στο 50%. 

Η Βουλγαρία επωφελείται επίσης από έναν χαμηλό δείκτη δημόσιου χρέους προς ΑΕΠ της τάξης του 33%, ενώ η ένταξη της χώρας στο ευρώ και η επιστροφή της πολιτικής σταθερότητας ενισχύουν περαιτέρω τις μακροοικονομικές προοπτικές της οικονομίας. 

Σε αυτό το πλαίσιο, η Eurobank συνεχίζει να καταγράφει ισχυρές επιδόσεις. Το δανειακό χαρτοφυλάκιο επεκτάθηκε κατά 10,5% σε ετήσια βάση και κατά €3,8δις κατά τη διάρκεια του εννεαμήνου του 2026. 

Οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 10,6% σε ετήσια βάση και κατά €4,7δις από την αρχή του έτους, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια ενισχύθηκαν κατά €2,1δις ή 22,3% σε ετήσια βάση. Ως αποτέλεσμα των ισχυρών επιδόσεων, η απόδοση επί των ιδίων κεφαλαίων ανήλθε σε 17%, με ισχυρή συνεισφορά από τις δραστηριότητες εκτός Ελλάδος, οι οποίες αντιπροσωπεύουν σχεδόν το μισό των κερδών. 

Η απόδοση του εννεαμήνου του 2026 καταδεικνύει την ικανότητά μας να επιτυγχάνουμε σταθερή οργανική ανάπτυξη και επιβεβαιώνει την δυνατότητα μας για επίτευξη ή υπέρβαση των στόχων μας για το σύνολο του έτους. Η ολοκλήρωση της εξαγοράς της Eurolife παρέχει μια πρόσθετη δυναμική ανάπτυξης, ιδιαίτερα στον τομέα των ασφαλειών και της Διαχείρισης Περιουσίας. 

Αντικατοπτρίζοντας τη δυναμική των επιδόσεών μας και τη συνετή διαχείριση κεφαλαίου, θα διανείμουμε ενδιάμεσο μέρισμα ύψους €5,99 σεντς ανά μετοχή στις 26 Νοεμβρίου». 

Αύξηση εσόδων και περιορισμός των προβλέψεων

Η άνοδος της κερδοφορίας στηρίχθηκε τόσο στην ενίσχυση των καθαρών εσόδων από τόκους όσο και στην αύξηση των προμηθειών. Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν στα 719 εκατ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο, αυξημένα κατά 5% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο. Σύμφωνα με την τράπεζα, η εξέλιξη συνδέεται με την αύξηση των τοκοφόρων περιουσιακών στοιχείων και την άνοδο των επιτοκίων της ΕΚΤ.

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ανήλθαν σε 630 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο, αντανακλώντας κυρίως τη συμβολή των χορηγήσεων, της διαχείρισης περιουσίας και των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων. Η ενίσχυση των εσόδων αντιστάθμισε την αύξηση των λειτουργικών δαπανών, οι οποίες διαμορφώθηκαν στα 995 εκατ. ευρώ, αυξημένες κατά 6,9%.

Παράλληλα, οι προβλέψεις για πιστωτικούς κινδύνους περιορίστηκαν κατά 5,5%, στα 224 εκατ. ευρώ, από 237 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2025. Το κόστος πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκε στις 53 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων.

Ο δείκτης κόστους προς έσοδα υποχώρησε στο 35,8%, από 37,1% έναν χρόνο νωρίτερα, υποδηλώνοντας βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας παρά την αύξηση των δαπανών.

Πιστωτική επέκταση 3,8 δισ. ευρώ και καταθέσεις 87,2 δισ.

Το συνολικό ενεργητικό της Eurobank διαμορφώθηκε στα 114,2 δισ. ευρώ στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, έναντι 103 δισ. ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου 2025.

Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων προ προβλέψεων ανήλθαν σε 59,1 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 38,6 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, 9,3 δισ. ευρώ στην Κύπρο και 10,1 δισ. ευρώ στη Βουλγαρία. Από την οργανική αύξηση των δανείων κατά 3,8 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, τα 2 δισ. ευρώ προήλθαν από την ελληνική αγορά και τα υπόλοιπα 1,8 δισ. ευρώ από τις δραστηριότητες εκτός Ελλάδος.

Σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε 37,1 δισ. ευρώ, τα στεγαστικά σε 13,1 δισ. ευρώ και τα καταναλωτικά σε 5,3 δισ. ευρώ. Η άνοδος της χρηματοδότησης των επιχειρήσεων αποτελεί τον βασικό παράγοντα διαμόρφωσης του συνολικού χαρτοφυλακίου χορηγήσεων.

Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά 4,7 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, στα 87,2 δισ. ευρώ. Από αυτές, 48,5 δισ. ευρώ αντιστοιχούν στην Ελλάδα, 24,3 δισ. ευρώ στην Κύπρο και 11,7 δισ. ευρώ στη Βουλγαρία. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 66,4%, ενώ ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας ανήλθε σε 174,4%.

Παράλληλα, τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 22,3% σε ετήσια βάση, στα 11,4 δισ. ευρώ. Το ενεργητικό και παθητικό των πελατών private banking ενισχύθηκε κατά 13,2%, στα 15,9 δισ. ευρώ, αντανακλώντας τη διεύρυνση των δραστηριοτήτων διαχείρισης περιουσίας.

Κεφαλαιακή επάρκεια και εξυγίανση χαρτοφυλακίου

Η κεφαλαιακή θέση της τράπεζας παρέμεινε ισχυρή, με τον δείκτη συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας να διαμορφώνεται σε 20,4% και τον δείκτη CET1 σε 15,5% στις 30 Σεπτεμβρίου 2026. Οι δείκτες αυτοί περιλαμβάνουν την πρόβλεψη διανομής κερδών και υπόκεινται στις σχετικές εγκρίσεις. Σε pro forma βάση, λαμβάνοντας υπόψη την εξαγορά της Eurolife και τη μερική πώληση της ERB Asfalistiki Ltd, διαμορφώνονται σε 19,2% και 14,3%, αντίστοιχα.

Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE) υποχώρησε στο 2,4%, από 2,8% το εννεάμηνο του 2025, ενώ η κάλυψη των NPE από σωρευτικές προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 81,9%, έναντι 94% έναν χρόνο νωρίτερα.

Η Eurobank επισημαίνει, ωστόσο, ότι η εφαρμογή του νόμου για τη μετατροπή δανείων σε ελβετικό φράγκο ενδέχεται να οδηγήσει σε αναταξινόμηση δανείων ως ανοιγμάτων αβέβαιης είσπραξης κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2026. Η εξέλιξη αυτή θα μπορούσε να αυξήσει τον δείκτη NPE κατά περίπου 40 μονάδες βάσης και να περιορίσει την κάλυψη από σωρευτικές προβλέψεις κατά περίπου 10 ποσοστιαίες μονάδες.

Στο μέτωπο της διαφοροποίησης των εσόδων, η ολοκλήρωση της εξαγοράς της δραστηριότητας ζωής της Eurolife FFH αποτελεί την επόμενη πηγή ανάπτυξης για τον Όμιλο, με στόχο την ενίσχυση της ασφαλιστικής παρουσίας και τη διεύρυνση των δραστηριοτήτων διαχείρισης περιουσίας.