Μέσα στην εβδομάδα αναμένεται να καταθέσουν αίτηση οι τέσσερις συστημικές τράπεζες για την ένταξη της τιτλοποίησης Solar στο πρόγραμμα κρατικών εγγυήσεων Ηρακλής ΙΙ, σύμφωνα με πληροφορίες του Business Daily.
Η συναλλαγή Solar, η οποία αποτελεί το πρώτο διατραπεζικό project τιτλοποίησης «κόκκινων» δανείων, οδεύει πλέον προς την ολοκλήρωσή της, μετά από καθυστέρηση πολλών μηνών δεδομένου ότι το porject βρίσκεται στα «σκαριά» από το 2021. Πρόκειται για τιτλοποίηση δανείων μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων συνολικών απαιτήσεων ύψους 1,5 δισ. ευρώ που ανήκουν στη Eurobank, την Alpha Bank, την Εθνική Τράπεζα και την Τράπεζα Πειραιώς.
Σύμφωνα με ανώτατες τραπεζικές πηγές, αυτή την εβδομάδα ξεκινά η διαδικασία της τιτλοποίησης με το teaser και το process letter, με στόχο οι μη δεσμευτικές προσφορές να κατατεθούν έως το τέλος Σεπτεμβρίου. Συνολικά το project αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τα τέλη του έτους.
Επτά τιτλοποιήσεις στο σχέδιο Ηρακλής II
Πρόκειται για την έβδομη τιτλοποίηση που εντάσσεται στη δεύτερη φάση του πετυχημένου προγράμματος Ηρακλής η οποία νομοθετήθηκε πριν από ένα έτος και εκπνέει τον προσεχή Νοέμβριο. Στην πρώτη φάση του προγράμματος (Ηρακλής Ι) εντάχθηκαν μη εξυπηρετούμενα δάνεια ύψους 32 δισ. ευρώ και στη δεύτερη, μέχρι σήμερα, περισσότερα από 17 δισ. ευρώ.
Συγκεκριμένα, πρόκειται για τις εξής τιτλοποιήσεις:
- Μάρτιος 2021: Τιτλοποίηση «Mexico» της Eurobank (3,3 δισ.)
- Ιούνιος 2021: Τιτλοποίηση «Sunrise I» της Τράπεζας Πειραιώς (7,2 δισ.)
- Αύγουστος 2021: Τιτλοποίηση «Sunrise II» της Τράπεζας Πειραιώς (2,6 δισ.)
- Οκτώβριος 2021: Τιτλοποίηση «Cosmos» της Alpha Bank (3,4 δισ.)
- Ιούνιος 2022: Τιτλοποίηση «Frontier II» της Εθνικής Τράπεζας (1 δισ. ευρώ)
- Ιούλιος 2022: Τιτλοποίηση «Sunrise III» της Τράπεζας Πειραιώς (506 εκατ.)
Οι ενστάσεις της Κομισιόν κάμφθηκαν
Η σημαντική χρονική απόσταση που καταγράφεται μεταξύ των τιτλοποιήσεων και Frontier II οφείλεται στις ενστάσεις που προέβαλε η Επιτροπή Ανταγωνισμού (DG Comp) της Ευρωπαϊκής Επιτροπής όσον αφορά στο κατά πόσο η εγγύηση Δημοσίου που παρέχεται στο ομόλογο υψηλής διαβάθμισης (senior) συνιστά ή όχι κρατική εγγύηση που θα πρέπει να εγγραφεί στο χρέος.
Όπως έχει αναφέρει το BD, το ζήτημα αυτό φαίνεται πως ξεπεράστηκε με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή να υπαναχωρεί, γεγονός που σημαίνει το «ξεπάγωμα» του προγράμματος. Την εξέλιξη αυτή σηματοδοτεί η κατάθεση του Frontier II από την Εθνική, καθώς και η κατάθεση του Sunrise III από την Τρ. Πειραιώς.
Τη σκυτάλη του Ηρακλή αναμένεται να πάρει η Attica Bank με τέσσερις τιτλοποιήσεις ύψους 2,6 δισ. ευρώ. Βασική προϋπόθεση, βέβαια, είναι να αντληθούν τα κεφάλαια από την αγορά με βάση τις εκτιμήσεις της DBRS, που αναμένεται να ολοκληρώσει τη διαδικασία του pre-rating εντός του Αυγούστου.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
