ΓΔ: 901.15 -0.43% Τζίρος: 57.15 εκ. € Τελ. ενημέρωση: 17:20:02 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΓΟΡΑΣ
Alpha Bank
Πηγή: Alpha Bank

Το shadow book της Alpha, το «βουνό» μετρητών της Jumbo και η πίεση στον ΟΤΕ

Η καλή προετοιμασία της Alpha και τα σημεία που ξεχώρισαν στο ομόλογο, τα μετρητά που δεν μπορούν να αγγίξουν οι μέτοχοι της Jumbo, η διόρθωση της μετοχής του ΟΤΕ και πως η Moody's... αντέγραψε την Τρ. Πειραιώς.

Έκδηλη ήταν η αισιοδοξία στην διοικητική ομάδα της Alpha Bank για την ομολογιακή έκδοση τις προηγούμενες ημέρες, αισιοδοξία που τροφοδοτούνταν από την δουλειά που προηγήθηκε. Δεν είναι τυχαίο ότι το βιβλίο προσφορών με του που άνοιξε νωρίς χθες το πρωί, καλύφθηκε αμέσως (πρακτικά η έκδοση είχε καλυφθεί πριν ανοίξει το βιβλίο) ενώ μία ώρα μετά το άνοιγμα, η υπερκάλυψη έφτασε τη 1,5 φορά για να ανέβει στο 2x, λίγο μετά. Η τράπεζα φρόντισε να «χτίσει» μεγάλο... shadow book μέσω συναντήσεων που έγιναν με πολλούς επενδυτές από τη Δευτέρα, μειώνοντας έτσι το execution risk και εξασφαλίζοντας τελικά την καλύτερη δυνατή διασπορά της έκδοσης. Πηγές της τράπεζας σημειώνουν ότι ήδη οι ενδείξεις στη δευτερογενή αγορά είναι θετικές για την μετέπειτα πορεία του ομολόγου. Σημειώνουμε ότι άλλες πρόσφατες εκδόσεις δεν είχαν ιδιαίτερα καλή συμπεριφορά. Ένα επιπλέον αξιοσημείωτο στοιχείο είναι ότι εκδηλώθηκε ισχυρό ενδιαφέρον από επενδυτές που μέχρι τώρα δεν είχαν ασχοληθεί ιδιαίτερα με ελληνικές τράπεζες. Ακόμα μεγαλύτερη ήταν η πρόθεση συμμετοχής από επενδυτές οι οποίοι τελικά δεν μπόρεσαν να συμμετάσχουν στην έκδοση λόγω περιορισμών από την επενδυτική τους πολιτική σε σχέση με την πιστοληπτική διαβάθμιση. Δηλαδή,το χαμηλό rating της χώρας συμπαρασύρει και τις τράπεζες. Όπως σημειώνουν αναλυτές είναι εξαιρετικά σημαντικό να προχωρήσουν οι οίκοι αξιολόγησης σε αναβαθμίσεις το επόμενο διάστημα, και οι οποίες όταν έρθουν θα αλλάξουν τα δεδομένα και θα κινητοποιήσουν μεγάλο όγκο επενδυτικών κεφαλαίων.

-- Ως «συνεταίρους» αποκαλεί η διοίκηση της Jumbo, δηλαδή ο Απόστολος Βακάκκης, τους μετόχους μειοψηφίας της εταιρίας, θέλοντας με τον τρόπο αυτό να υπογραμμίσει το σεβασμό του. Τώρα το πόσο μπορεί να αισθάνονται συνέταιροί οι μέτοχοι όταν βλέπουν ένα ταμείο ύψους 755 εκατ. ευρώ, υπερδιπλάσιο του κύκλου εργασιών της εταιρίας στο πρώτο εξάμηνο, αλλά να μην μπορούν να το αγγίξουν είναι άλλο θέμα. Υπενθυμίζεται ότι ο κ. Βακκάκης έχει δεχθεί έντονη κριτική για την τακτική αυτή και μάλιστα κάποιοι θεσμικοί προχώρησαν σε ρευστοποίηση των θέσεών τους στη μετοχή παλαιότερα υπογραμμίζοντας ότι  διατήρηση τόσο μεγάλης ρευστότητας στερείτε επιχειρηματικής λογικής.

-- Υπό πίεση βρέθηκε χθες η μετοχή του ΟΤΕ, η οποία κινήθηκε κόντρα στο ρεύμα. Η μετοχή έκλεισε με πτώση -1,07% σε μια συνεδρίαση που ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη +0,56%. Η δημοσίευση αναλύσεων – εκτιμήσεων ότι θα είναι δύσκολη η περαιτέρω αναρρίχηση της μετοχής προς υψηλότερα επίπεδα δεδομένου ότι διαπραγματεύεται σε αποτίμηση ανάλογη των αντίστοιχων ευρωπαϊκών εταιριών, σίγουρα έπαιξε το ρόλο της.

-- Η αισιοδοξία είναι μεταδοτική! Δεν εξηγείται αλλιώς το γεγονός ότι ο τίτλος που επέλεξαν οι αναλυτές της Moody’s Αnalytics, «Όταν το αισιόδοξο σενάριο γίνεται βασικό», για την αναθεώρηση προς τα πάνω των εκτιμήσεών της για την ελληνική οικονομία ήταν καρμπόν με τον τίτλο ανάλυσης της Διεύθυνσης Οικονομικής Ανάλυσης της Τράπεζας Πειραιώς που δημοσιεύτηκε πριν τρεις μήνες. Τότε οι εκτιμήσεις της ομάδας του επικεφαλής οικονομολόγου της Τράπεζας Πειραιώς, Ηλία Λεκκού, είχαν χαρακτηριστεί ως πολύ αισιόδοξες.

Αποποίηση Ευθύνης: Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες της στήλης παρέχονται αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν ως συμβουλή, πρόταση, προσφορά για αγορά ή πώληση κινητών αξιών, ούτε ως προτροπή για την πραγματοποίηση οποιασδήποτε μορφής επένδυσης. Δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη της ιστοσελίδας για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.

Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news

ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ

John Paulson, Trapeza Peiraios, Alpha Bank, EYDAP
ΕΠΙΜΟΝΟΣ ΚΗΠΟΥΡΟΣ

Τα χαμόγελα των ξενοδόχων, η αποχή Πόλσον και η… μπηχτή Μυτιληναίου

Οι πληρότητες πάνω από 70% στα ξενοδοχεία της Αθήνας, ο νέος λόγος για γκρίνια του Απ. Βακάκη, η τακτική του Πόλσον στην Alpha Bank και η δικαίωση του Ευ. Μυτιληναίου για τη νέα μονάδα φυσικού αερίου.
ΕΠΙΜΟΝΟΣ ΚΗΠΟΥΡΟΣ

Οι ουρές για Πειραιώς, το ξεχασμένο ακίνητο της Πήγασος και το μέρισμα της Jumbo

Το ένθερμο ενδιαφέρον για τις νέες μετοχές της Πειραιώς και τα «ψιλά γράμματα» της αύξησης, η περίεργη αγορά ακινήτου της Πήγασος από την Ελλάκτωρ με «αλμυρό» τίμημα και η ωρίμανση του ΣΥΡΙΖΑ.
ΕΠΙΜΟΝΟΣ ΚΗΠΟΥΡΟΣ

Γιατί δεν άρεσε η έξοδος Βακάκη και η αναστάτωση από το «κούρεμα» στην Ελλάκτωρ

Ο προβληματισμός της αγοράς για το νέο placement μετοχών από το αφεντικό της Jumbo, οι φόβοι των προμηθευτών της Ελλάκτωρ για απώλειες, η επιτυχία του 30ετούς χάρη στην ΕΚΤ και το σήμα από τη Fed.
ΕΠΙΜΟΝΟΣ ΚΗΠΟΥΡΟΣ

Οι ενστάσεις των τραπεζών στις δηλώσεις Στουρνάρα και η πασαρέλα για το Υπερταμείο

Η τελική διαπραγμάτευση για το Galaxy, το πρόβλημα που δεν επιτρέπει στην Jumbo να λειτουργήσει με click away, οι νέες σωτήριες ιδέες του Γιάνη και η περίεργη λεπτομέρεια στο deal για το 18,3% της Ελλάκτωρ.