Οι προσδοκίες για νέες αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed δοκιμάζουν τις διεθνείς αγορές, ανεβάζοντας τις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων και ενισχύοντας το δολάριο, την ώρα που το Bitcoin υποχωρεί κάτω από τα 69.000 δολάρια.
Η αβεβαιότητα γύρω από την υπόθεση της Nvidia και τις προοπτικές της τεχνητής νοημοσύνης προσθέτει πίεση στις μετοχές, ενώ το πετρέλαιο παραμένει ευάλωτο στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή.
Στο επίκεντρο βρίσκεται η επανεκτίμηση της πορείας των αμερικανικών επιτοκίων. Ο υψηλότερος του αναμενομένου πληθωρισμός και οι δηλώσεις στελεχών της Fed ενισχύουν τις προσδοκίες περαιτέρω νομισματικής σύσφιξης. Σύμφωνα με το Reuters, η αγορά αποδίδει πλέον πιθανότητα περίπου 12% σε αύξηση 50 μονάδων βάσης τον Δεκέμβριο, έναντι μηδενικής πιθανότητας την προηγούμενη εβδομάδα.
Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς ξεπέρασε το 5,12%, ενώ εκείνη του 30ετούς πλησίασε το 5,50%, σύμφωνα με τη Wall Street Journal. Η άνοδος των αποδόσεων επιβαρύνει τις αποτιμήσεις των μετοχών, καθώς αυξάνει το κόστος χρηματοδότησης και την απόδοση που μπορούν να αναζητήσουν οι επενδυτές σε κρατικούς τίτλους.
Το δολάριο κινείται κοντά σε υψηλό 19 μηνών, με τον δείκτη του έναντι 6 βασικών νομισμάτων στις 103,17 μονάδες και εβδομαδιαία κέρδη περίπου 0,9%.
Το ευρώ διαμορφωνόταν στα 1,1065 δολάρια, μετά την υποχώρησή του στα χαμηλότερα επίπεδα από τον Απρίλιο του 2025.
Παράλληλα, το γιεν πλησίαζε τις 160 μονάδες ανά δολάριο, επαναφέροντας στο προσκήνιο το ενδεχόμενο παρέμβασης των ιαπωνικών αρχών.
Στην ίδια κατεύθυνση κινείται η ανάλυση της Ebury, με τον Matthew Ryan, επικεφαλής στρατηγικής αγορών, να εκτιμά ότι η ανοδική πορεία του δολαρίου παραμένει το πιθανότερο σενάριο. Όπως επισημαίνει, ο υψηλότερος του αναμενομένου πληθωρισμός του Οκτωβρίου και οι απροσδόκητα επιθετικές δηλώσεις του αξιωματούχου της Fed, Κρίστοφερ Γουόλερ, έδωσαν νέα ώθηση στο αμερικανικό νόμισμα.
Η Ebury θεωρεί σχεδόν βέβαιη την αύξηση επιτοκίων τον Δεκέμβριο, διακρίνοντας αυξημένο κίνδυνο διαφωνιών υπέρ μιας μεγαλύτερης αύξησης, κατά 50 μονάδες βάσης, καθώς και ενδεχόμενο σαφούς μηνύματος για νέα αύξηση τον Ιανουάριο. Κατά την ανάλυσή της, τα ισχυρότερα στοιχεία απασχόλησης και η ανησυχία ότι ο πληθωρισμός τροφοδοτείται από τη ζήτηση περιορίζουν τα περιθώρια ηπιότερης στάσης. Η επιθετική πολιτική της Fed, οι αναταράξεις στις μετοχές και η συνέχιση του πολέμου στο Ιράν εξακολουθούν, σύμφωνα με την εταιρεία, να στηρίζουν το δολάριο.
Πιέσεις στις μετοχές και μαζικές ρευστοποιήσεις στα κρυπτονομίσματα
Στην Ευρώπη, οι μετοχές υποχωρούσαν από τα ιστορικά υψηλά της προηγούμενης συνεδρίασης. Ο STOXX 600 έχανε περίπου 0,2%, στις 662,51 μονάδες, στις 11:00 ώρα Ελλάδας, με τον τεχνολογικό κλάδο να υποχωρεί κατά 0,9%.
Η αποχώρηση του Τζένσεν Χουάνγκ από τη Nvidia εντείνει τα ερωτήματα για τη συνέχεια των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη. Ωστόσο, ο ευρωπαϊκός δείκτης διατηρούσε εβδομαδιαία κέρδη άνω του 2%, με τη μικρότερη έκθεσή του στις μετοχές AI να περιορίζει τη σχετική ευπάθειά του.
Εντονότερες ήταν οι αναταράξεις στα κρυπτονομίσματα. Το Bitcoin βρέθηκε νωρίς την Παρασκευή έως τα 68.408 δολάρια, με απώλειες περίπου 7% σε 24 ώρες, στα χαμηλότερα επίπεδα από τις 20 Αυγούστου, σύμφωνα με το The Block. Οι αναγκαστικές ρευστοποιήσεις θέσεων στην αγορά κρυπτονομισμάτων έφθασαν τα 1,47 δισ. δολάρια σε 24 ώρες, βάσει στοιχείων της CoinGlass που επικαλείται το μέσο. Από αυτές, περίπου 1,31 δισ. δολάρια αφορούσαν θέσεις που είχαν ποντάρει σε άνοδο. Η υποχώρηση κάτω από κρίσιμα επίπεδα τιμών ενεργοποίησε το κλείσιμο μοχλευμένων θέσεων, επιτείνοντας τις πιέσεις.
Σύμφωνα με νεότερη καταγραφή του tradingeconomics, το Bitcoin διαμορφωνόταν στα 68.759 δολάρια, με πτώση 3,8%, ενώ το Ether υποχωρούσε περίπου 4%, στα 1.933 δολάρια.
Πετρέλαιο: Μεταβλητότητα και προοπτική πλεονάσματος
Στο πετρέλαιο, η εικόνα παραμένει ευμετάβλητη. Το αργό Brent βρίσκεται αυτή την ώρα (14:00 ώρα Ελλάδας) στα 95,41 δολάρια και το αμερικανικό WTI στα 88,52 δολάρια το βαρέλι. Παρά την μικρή ανάκαμψη των 2 προηγούμενων συνεδριάσεων, αμφότερα όδευαν προς 2η διαδοχική εβδομάδα απωλειών. Οι επιθέσεις κατά πλοίων και ενεργειακών υποδομών εξακολουθούν να απειλούν την ομαλή τροφοδοσία.
Μια διαφορετική προοπτική δίνει, πάντως, η νέα έκθεση του Διεθνούς Οργανισμού Ενέργειας (ΙΕΑ). Η ταχεία ανάκαμψη των εξαγωγών του Κόλπου δημιουργεί προϋποθέσεις επιστροφής της αγοράς σε πλεόνασμα το τέταρτο τρίμηνο. Ο οργανισμός επισημαίνει, ωστόσο, ότι οι συνεχιζόμενες επιθέσεις στη ναυτιλία παραμένουν κίνδυνος για τη διατήρηση αυτής της ανάκαμψης.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
