Τριγμούς στη στεγαστική πίστη προμηνύει ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή, με τις αυξήσεις των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) έως το τέλος του 2026 να θεωρούνται πλέον εξαιρετικά πιθανό σενάριο και οι προβληματισμοί για την πορεία των χορηγήσεων στεγαστικών δανείων να ενισχύονται.
Μετά από χρόνια χαμηλών «πτήσεων», η καθαρή ροή στεγαστικών δανείων, δηλαδή οι εκταμιεύσεις νέων στεγαστικών μείον τις αποπληρωμές παλαιών, ανέκαμψε στο τέλος του 2025 και για πρώτη φορά από το 2010 βρέθηκε σε θετικό έδαφος.
Ωστόσο, η αγορά ανησυχεί πως τα στεγαστικά δάνεια θα αναγκαστούν σε «ανώμαλη» προσγείωση αν συνεχιστούν οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή.
Οι αναλυτές της Goldman Sachs εκτιμούν πως η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε δύο αυξήσεις των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Απρίλιο και τον Ιούνιο, σε αντίθεση με προηγούμενες εκτιμήσεις που δεν προέβλεπε κάποια αλλαγή των επιτοκίων της για το σύνολο του 2026.
Πάντως, η ΕΚΤ την περασμένη Πέμπτη διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια της στο 2%, αναφέροντας πως βρίσκεται σε επιφυλακή για τον πληθωρισμό και είναι έτοιμη να αναλάβει δράση αν χρειαστεί, ώστε να περιοριστεί η αρνητική επίδραση στην ανάπτυξη της ευρωζώνης.
Μια αύξηση στα επιτόκια της ΕΚΤ θα έχει άμεσες επιδράσεις τόσο στις χορηγήσεις νέων δανείων όσο και στην αποπληρωμή των υφιστάμενων, οξύνοντας τους κινδύνους για δημιουργία μιας νέας γενιάς κόκκινων δανείων και περιορισμό της πιστωτικής επέκτασης.
Σε συνδυασμό τον πληθωρισμό, που τον Φεβρουάριο κινήθηκε στο 3,1% στην Ελλάδα, η πορεία των επιτοκίων ενδέχεται να αποτελέσει ανασταλτικό παράγοντα για αρκετά νοικοκυριά που ήταν σε σκέψεις για τη λήψη στεγαστικού δανείου.
Με τις τράπεζες να έχουν βάλει τις μηχανές στο φουλ για την παραγωγή νέων στεγαστικών δανείων, οι εξελίξεις αυτές απειλούν να τους κόψουν τα φτερά.
Συγκεκριμένα, οι διοικήσεις των συστημικών τραπεζών έχουν κάνει προβλέψεις για ισχυρή πιστωτική επέκταση το 2026, η οποία θα προέλθει από την επέκταση των χορηγήσεων προς επιχειρήσεις αλλά και νοικοκυριά, με «όχημα» τα στεγαστικά δάνεια.
Οι κινήσεις των τραπεζών
Με στόχο να ενισχύσουν περαιτέρω τη στεγαστική πίστη το 2026, οι τράπεζες έχουν προχωρήσει σε διάφορες πρωτοβουλίες για την ενίσχυση της στεγαστικής πίστης.
Η πιο πρόσφατη κίνηση ήρθε από την Alpha Bank, η οποία ανακοίνωσε το χαμηλότερο 3ετές σταθερό επιτόκιο της αγοράς, που διαμορφώνεται στο 2%, για όσους επιθυμούν να αγοράζουν την πρώτη κατοικία τους, μέσω του στεγαστικού προγράμματος «Alpha Πρώτη Κατοικία».
Πέρα από τη σημαντική μείωση του σταθερού επιτοκίου, το στεγαστικό δάνειο της Alpha Bank παρέχει επιπρόσθετα προνόμια και ένα ιδιαίτερα ευέλικτο σχήμα αποπληρωμής, προσφέροντας στον δανειολήπτη την απαραίτητη ευχέρεια για τη διαχείριση του δανείου του.
Αντιστοίχως, ο CFO της Τράπεζας Πειραιώς Θεόδωρος Γναρδέλλης, τόνισε κατά την παρουσίαση του πενταετούς business plan πως οι εποχές έχουν αλλάξει και είναι δουλειά των τραπεζών να κερδίσουν πίσω την εμπιστοσύνη του καταναλωτικού κοινού, και δη των νέων, και να τους δείξουν πως είναι ασφαλές να λάβουν ένα στεγαστικό δάνειο, εφόσον φυσικά πληρούν τις προϋποθέσεις.
Προς αυτήν την κατεύθυνση, η Τράπεζα Πειραιώς, σε συνεργασία με την Qualco, θα δημιουργήσει την πρώτη ολοκληρωμένη πλατφόρμα τεχνητής νοημοσύνης για στεγαστικά δάνεια, η οποία θα καθοδηγεί και θα εξυπηρετεί τους πελάτες από την αίτηση έως την έγκριση και την εκταμίευση, προκειμένου να ενισχύσει τη χορήγηση στεγαστικών δανείων αλλά και να υποστηρίξει τη στεγαστική πίστη εν γένει
Η πλατφόρμα θα ονομάζεται «Odyssey» και στοχεύει στον περιορισμό του χρόνου που χρειάζεται η εκταμίευση ενός στεγαστικού δανείου, από μήνες σε λίγες εβδομάδες.
Αυτό θα το πετύχει με την εξάλειψη της γραφειοκρατίας και κυρίως του νεκρού χρόνου ανάμεσα στις διαδικασίες, σύμφωνα με τον CFO Θεόδωρο Γναρδέλλη.
Αξίζει να σημειωθεί πως και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες διαθέτουν στην αγορά ειδικά στεγαστικά προϊόντα για αγορά πρώτης κατοικίας.
Σημειώνεται πως το 2025, τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων στεγαστικών δανείων (προ προβλέψεων) της Eurobank διαμορφώθηκαν στα 12,9 δισ. ευρώ σε επίπεδο Ομίλου, ενώ για την περίοδο 2026-2028 η διοίκηση προβλέπει ότι ο λιανικός τομέας και δη η στεγαστική πίστη θα ανακάμπτουν σταδιακά.
Η Εθνική Τράπεζα εκτιμά πως η επέκταση των καταναλωτικών δανείων θα επιταχυνθεί στην τριετία 2026-2028, υποκινούμενη από την ενίσχυση της δυναμικής της αγοράς των στεγαστικών δανείων, καθώς τα προβλήματα που αφορούν την προσφορά αντιμετωπίζονται σταδιακά. Το 2025 έκλεισε με εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια αξίας 6,4 δισ. ευρώ.
Το 2025, τα εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια της Τράπεζας Πειραιώς διαμορφώθηκαν σε 6,2 δισ. ευρώ, με καθαρή πιστωτική επέκταση 100 εκατ. ευρώ.
Σημαντική ώθηση έδωσε το προϊόν «Σπίτι 25» για αγορά πρώτη κατοικίας, που μέσα σε λίγους μήνες είχε συγκεντρώσει περισσότερες από 1.500 αιτήσεις συνολικού ποσού 200 εκατ. ευρώ.
Τέλος, η Alpha Bank έκλεισε το 2025 με εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια αξίας 6,97 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 1,5% σε σχέση με τα 6,76 δισ. του προηγούμενου έτους. Για το 2026, τα δάνεια συνολικά συνολικά θα κινηθούν με υψηλή μονοψήφια αύξηση.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
